久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

華泰觀點(diǎn)：關(guān)注中芯/華虹指引、ZEKU業(yè)務(wù)關(guān)停和Google I/O大會(huì)
　　上周中芯國(guó)際業(yè)績(jī)會(huì)，公司預(yù)計(jì)2Q23收入環(huán)比上升5-7%，好于GFS、UMC等主要同業(yè)，并指出部分智能手機(jī)及消費(fèi)電子客戶急單帶動(dòng)需求回升。而華虹表示，功率半導(dǎo)體供需緊缺狀況有所緩解，CIS、NORFlash、MCU等產(chǎn)品經(jīng)歷價(jià)格下跌。我們認(rèn)為當(dāng)前需求復(fù)蘇還局限于部分客戶，其持續(xù)性待觀察。5/12，OPPO宣布終止旗下芯片公司ZEKU業(yè)務(wù)，引起行業(yè)對(duì)背后原因猜測(cè)。5/10，谷歌發(fā)布PaLM 2系列模型，其中體積最小的Gecko可在手機(jī)上運(yùn)行。我們認(rèn)為模型壓縮將加速AI與智能終端融合，SoC設(shè)計(jì)公司有望受益，關(guān)注晶晨、恒玄。
　　高頻數(shù)據(jù)：4月半導(dǎo)體/手機(jī)出口不振，新能源車(chē)出口高增
　　半導(dǎo)體領(lǐng)域，4月中國(guó)大陸集成電路出口金額110.0億美元，同降7.33%，環(huán)降16.08%。價(jià)格方面，4月主流DDR4產(chǎn)品合約價(jià)格環(huán)比跌幅達(dá)-18.30%（3月原值-3.16%）；主流TLCNAND產(chǎn)品合約價(jià)格平均環(huán)比跌幅收窄至6.7%（3月原值-9.5%）。消費(fèi)電子領(lǐng)域，中國(guó)大陸4月手機(jī)出口數(shù)量下滑15.9%，環(huán)比下降2.0%。同時(shí)，我們看到FY2Q23蘋(píng)果首次在印度孟買(mǎi)和德里開(kāi)設(shè)了兩家線下門(mén)店，并在印度實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)收入增長(zhǎng)，創(chuàng)下季度歷史記錄，建議關(guān)注消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈全球化布局。4月新能源車(chē)出口10萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)28%，受去年同期低基數(shù)影響，同比增長(zhǎng)780%。
　　A股：SW電子下跌1.5%，跑贏上證指數(shù)（-1.9%）
　　上周全部A股日均成交額合計(jì)10,304億元，相比前兩周日均成交額下跌8.7%。電子板塊漲幅居前企業(yè)包括：恒玄科技（+21.5%）、長(zhǎng)盈精密（+15.9%）、中科創(chuàng)達(dá)（+11.7%）；跌幅居前企業(yè)包括：海光信息（-19.3%）、滬硅產(chǎn)業(yè)（-11.6%）。北向資金上周合計(jì)凈流入100億元，主要增持北方華創(chuàng)、紫光國(guó)微、華工科技，減持立訊精密、大族激光、長(zhǎng)電科技。TMT其它板塊，SW通信跌3.2%，SW計(jì)算機(jī)跌1.7%，SW傳媒跌6.0%。
　　港股：恒生科技指數(shù)下跌0.5%，跑贏恒生指數(shù)（-2.1%）
　　上周全部港股日均成交額合計(jì)821億港元，相比前兩周日均成交額上漲13.1%。恒生科技主要成分股中漲幅居前的企業(yè)包括：理想汽車(chē)-W（+23.3%）、阿里巴巴-SW（+3.7%）、蔚來(lái)-SW（+2.9%）；其他跌幅居前企業(yè)包括：萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)-SW（-21.5%）、華虹半導(dǎo)體（-14.4%）、商湯-W（-12.0%）。傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊，阿里巴巴漲3.7%，百度跌0.5%，快手跌1.4%，美團(tuán)跌2.8%，騰訊跌4.3%。南向資金上周合計(jì)凈流入40億港元，主要增持騰訊控股、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)移動(dòng)，減持中芯國(guó)際、比亞迪股份、小鵬汽車(chē)-W。
　　海外：納斯達(dá)克中概股下跌1.1%，納指上漲0.4%，標(biāo)普500下跌0.3%
　　上周納斯達(dá)克中概股跌1.1%，納指漲0.4%，標(biāo)普500跌0.3%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌1.2%。十年期美債利率上升2.3bp至3.46%。半導(dǎo)體板塊漲幅居前為AMD超威半導(dǎo)體（ +6.0% ）、東京電子（ +4.2% ）、阿斯麥（+1.9%），跌幅較大的為英特爾（-6.6%）、高通公司（-4.7%）、德州儀器（-2.4%）?；ヂ?lián)網(wǎng)板塊：谷歌漲11.3%，SEA漲8.1%，亞馬遜漲4.4%，Meta漲0.4%。美股汽車(chē)板塊：理想漲23.0%，特斯拉跌1.2%，蔚來(lái)跌2.5%，小鵬跌5.6%。上周比特幣跌9.2%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：海外疫情升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀下行風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新品滲透不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。本研報(bào)中涉及到未上市公司或未覆蓋個(gè)股內(nèi)容，均系對(duì)其客觀公開(kāi)信息的整理，并不代表本研究團(tuán)隊(duì)對(duì)該公司、該股票的推薦或覆蓋。