>> 浙商證券-計算機行業(yè)點評報告-海外AI點評：Palantir 23Q1超預(yù)期，大模型賦能大數(shù)據(jù)應(yīng)用-230514
| 上傳日期： |
2023/5/14 |
大?。?/td>
| 480KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
李佩京,劉雯蜀 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
事件：Palantir發(fā)布2023年一季報，營收5.25億美元（+17.66%），營業(yè)利潤0.04億美元，首次轉(zhuǎn)正，凈利潤0.17億美元，連續(xù)兩個季度為正，各項經(jīng)營數(shù)據(jù)表現(xiàn)優(yōu)異，23Q1業(yè)績超預(yù)期。
Palantir的客戶主要是G和B端，獨立部署為主，與國內(nèi)軟件公司模式相似
Palantir是主要服務(wù)于美國國防和政府客戶的大數(shù)據(jù)分析公司，為客戶提供基于海量數(shù)據(jù)的分析軟件及應(yīng)用。公司基于數(shù)據(jù)平臺Apollo，形成了面向政府的Gotham和面向企業(yè)的Foundry兩大產(chǎn)品，可以打破政企客戶組織內(nèi)部的信息壁壘，實現(xiàn)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的分析利用，在國防、金融、能源、制造等行業(yè)實現(xiàn)了廣泛應(yīng)用。分客戶看，23Q1公司G端實現(xiàn)收入2.89億美元（+19.42%），分部貢獻1.66億美元（+18.9%），B端實現(xiàn)收入2.36億美元（+15.12%），分部貢獻1.13億美元（+0.28%）；分地區(qū)看，美國地區(qū)貢獻收入3.37億美元（+23.43%），英國地區(qū)貢獻收入0.5億美元（-0.65%），其他地區(qū)貢獻收入1.39億美元（+12.32%），公司增長主要得益于美國地區(qū)業(yè)務(wù)的增長；
AI大模型賦能下非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢愈發(fā)凸顯，盈利能力快速提升，公司積極上調(diào)全年指引
2023年4月，公司發(fā)布了基于AI大模型技術(shù)的Palantir AIPlatform，將LLM集成進客戶的內(nèi)網(wǎng)中，可以優(yōu)化客戶的決策流程、縮短其決策時間?？蛻舴矫?，23Q1末公司客戶總數(shù)391家（+41.16%），前20大客戶平均貢獻收入達到0.51億美元（+14%），客戶量價持續(xù)提升，同時公司在4月與微軟宣布在智能云業(yè)方面形成深度合作關(guān)系，未來有望借助Azure大力拓展政企客戶。業(yè)績方面，公司的Palantir AIPlatform也有望降低部署成本，公司預(yù)計2023年實現(xiàn)營業(yè)收入21.85~22.35億美元，同比增長14.65~17.27%，并且在盈利能力方面持續(xù)提升。
推薦大數(shù)據(jù)公司拓爾思、美亞柏科，遙感信息化龍頭航天宏圖、中科星圖
拓爾思：國內(nèi)語義智能領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，基于NLP和知識圖譜的AI產(chǎn)品服務(wù)在金融、公安、融媒體等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，在信息挖掘、輔助決策、內(nèi)容生成等方面具備技術(shù)優(yōu)勢，公司與5月9日完成中國信通院對話式AI首輪專項評測，隨著AI對話技術(shù)應(yīng)用的加速落地公司有望實現(xiàn)業(yè)務(wù)快速成長。
美亞柏科：美亞柏科是央企控股的大數(shù)據(jù)公司，依托領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)及人工智能等技術(shù)，現(xiàn)已形成數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)應(yīng)用和數(shù)據(jù)安全防護的數(shù)據(jù)全鏈條業(yè)務(wù)能力，不僅有能力作為數(shù)據(jù)運營方和技術(shù)提供方，同時也有實力為數(shù)據(jù)資源持有方及數(shù)據(jù)要素交易平臺提供服務(wù)。
航天宏圖：國內(nèi)遙感衛(wèi)星應(yīng)用行業(yè)領(lǐng)軍，基于PIE核心平臺實現(xiàn)了特種、應(yīng)急、自然資源等遙感行業(yè)的全覆蓋，在自有SAR星座的加持下，有望借助“天權(quán)”視覺大模型構(gòu)建“分割、檢測、生成”一體化的智能遙感生態(tài)體系，全面賦能下游應(yīng)用。
中科星圖：中國版谷歌地球，國內(nèi)數(shù)字地球核心企業(yè)，公司將GEOVIS 6核心軟件逐步實現(xiàn)線上化并誕生了datadaily今日影像服務(wù)平臺，率先實現(xiàn)了遙感影像在BC端的線上商業(yè)模式落地，公司與空天院合作打造的“空天·靈眸”大模型已在實景三維、國防領(lǐng)域應(yīng)用，6月有望將模型能力線上化形成GEOVISBrain新品，打造AI+遙感行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施。
風(fēng)險提示
市場競爭加劇帶來的風(fēng)險；AIGC相關(guān)技術(shù)實現(xiàn)和商業(yè)化推廣不及預(yù)期帶來的風(fēng)險；
|
|
