>> 上海證券-互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)周數(shù)據(jù)：2023W20周數(shù)據(jù)跟蹤-230522
| 上傳日期： |
2023/5/22 |
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| 939KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
陳旻 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周行情
本周（23.05.15-23.05.21）上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、傳媒板指分別上漲0.3%、上漲0.8%、上漲1.2%、下跌5.6%。
本周板塊內(nèi)個股漲幅前三紫天科技（27.7%）、冰川網(wǎng)絡(luò)（17.5%）、三六五網(wǎng)（12.1%），后三出版?zhèn)髅剑?26.0%）、讀客文化（-24.8%）、天舟文化（-21.9%）。
本周海外傳媒板塊內(nèi)個股漲幅前三友誼時光（ 7.8% ）、微盟集團（6.3%）、微博（5.6%），后三IGG（-16.5%）、貓眼娛樂（-11.5%）、阜博集團（-10.0%）。
投資建議
基于我們“大模型+小模型+應(yīng)用及內(nèi)容”的研究框架，我們認(rèn)為從基本面受益的角度上看，需沿著目前成熟大模型模態(tài)輸出的范圍選擇標(biāo)的，重點關(guān)注AI+文本/虛擬人板塊，其次關(guān)注AI+圖片（大模型+小模型）；從價值重估的角度上看，需沿著掌握優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)或內(nèi)容（多模態(tài)數(shù)據(jù)）的范圍選擇標(biāo)的，重點關(guān)注AI+內(nèi)容/IP/版權(quán)板塊。
AI行情分化趨勢下，建議重點關(guān)注基本面優(yōu)異的【游戲】及【出版】板塊：
1、建議關(guān)注AI+游戲，如【盛天網(wǎng)絡(luò)】、【姚記科技】、【三七互娛】、【完美世界】、【吉比特】、【世紀(jì)華通】、【巨人網(wǎng)絡(luò)】；建議關(guān)注AI+出版，如【皖新傳媒】、【中文傳媒】、【中國科傳】、【中國出版】等。
2、建議關(guān)注擁有海外用戶/業(yè)務(wù)，有望接入GPT的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，如【湯姆貓】（全球用戶）、【昆侖萬維】（Opera）、【神州泰岳】（游戲出海+NLP）、【藍色光標(biāo)】（出海）。
3、建議關(guān)注AI+影視，如【百納千成】、【歡瑞世紀(jì)】、【光線傳媒】、【華策影視】、【博納影業(yè)】、【上海電影】、【慈文傳媒】等；建議關(guān)注AI+IP，如【中文在線】、【奧飛娛樂】等。
4、建議關(guān)注中國版Discord【創(chuàng)夢天地】。
5、建議關(guān)注可與生成式圖像AIMidjourney對標(biāo)的【浙文互聯(lián)】（米畫）、【視覺中國】。
6、建議關(guān)注國內(nèi)電商類的【值得買】（內(nèi)容測評）、【遙望科技】（虛擬人）、【壹網(wǎng)壹創(chuàng)】（電商代運營）、【返利科技】。
風(fēng)險提示
政策邊際優(yōu)化的程度不及預(yù)期、疫情致企業(yè)經(jīng)營情況不及預(yù)期、AI推進進度不及預(yù)期、AIGC商業(yè)模式或落地場景效果不及預(yù)期、端游市場發(fā)展不及預(yù)期、影視需求恢復(fù)不及預(yù)期。
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