>> 國金證券-基金量化觀察：“中特估”概念，央企股東回報ETF超額募集-230522
| 上傳日期： |
2023/5/23 |
大小： |
1462KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
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作者： |
高智威 |
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ETF市場跟蹤
從一級市場資金流動情況來看，上周已上市ETF資金凈流入合計102.87億元，股票型ETF、債券型ETF、跨境ETF資金凈流入額分別為75.41億元、15.14億元、13.42億元。商品型ETF凈贖回，資金凈流出1.09億元。
股票型ETF中，寬基ETF資金凈流入，上周資金凈流入80.46億元，其中滬深300ETF資金凈流入26.17億元，創(chuàng)業(yè)板ETF獲資金持續(xù)凈流入，上周資金凈流入19.15億元，中證1000ETF資金凈流出10.13億元。
主題行業(yè)ETF上周資金凈流出8.62億元，其中消費、金融地產(chǎn)、周期等行業(yè)主題ETF資金均呈凈流入狀態(tài)，凈流入額分別為6.08億元、5.99億元、0.09億元，醫(yī)藥生物、高端制造、科技行業(yè)資金凈流出，凈流出額分別為-5.28億元、-8.70、-10.44億元。
從二級市場交易情況來看，上周ETF交易量下降，其中，科技、高端制造ETF周成交額靠前，科技ETF交易較為活躍。而寬基ETF中，中證1000ETF、科創(chuàng)50ETF最為活躍。寬基ETF中，杠桿資金更青睞創(chuàng)業(yè)板ETF，融資凈買入額為0.97億元。主題/行業(yè)ETF中，杠桿資金在金融地產(chǎn)行業(yè)融資凈買入1.32億元。
我們根據(jù)ETF申購股票清單及個股北上資金日度資金流向數(shù)據(jù)，統(tǒng)計了股票型ETF的北上資金等效流入情況。寬基ETF中，上周創(chuàng)業(yè)板ETF北上資金等效流入額相對較高。主題/行業(yè)ETF中，高端制造行業(yè)ETF的北上資金等效流入額較高。
上周發(fā)行的三只中證國新央企股東回報ETF均出現(xiàn)了超募現(xiàn)象，基金原定募集規(guī)模上限均為20億元，截至5月19日，三只ETF募集規(guī)模均超過20億元，并最終采用比例配售。
主動權益、增強指數(shù)及股票多空型基金表現(xiàn)跟蹤
上周部分重倉電子行業(yè)的基金表現(xiàn)相對較好，收益靠前的主動權益基金有：匯安裕陽三年定期開放（168601.OF）、東方專精特新A（015765.OF）、富榮信息技術A（013345.OF）、匯安潤陽三年持有A（014950.OF）、匯安均衡優(yōu)選（010412.OF），上周收益率分別為：8.14%、7.95%、7.89%、7.83%、7.81%。
滬深300增強指數(shù)型基金中，大成滬深300增強A上周業(yè)績優(yōu)異，相對基準的超額收益率為1.22%；中證500增強指數(shù)型基金中，平安中證500增強A上周表現(xiàn)最好，相對業(yè)績基準的超額收益率為0.93%；中證1000增強指數(shù)型基金中，中歐中證1000指數(shù)增強A表現(xiàn)最好，上周取得1.02%的超額收益率。
風險提示
以上結果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在政策、市場環(huán)境發(fā)生變化時模型存在失效的風險；基金歷史業(yè)績不代表未來；ETF二級市場價格波動風險。
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