>> 開源證券-投資策略專題：開源金股，6月推薦-230530
| 上傳日期： |
2023/5/30 |
大小： |
861KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
張弛,吳慧敏 |
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策略：市場維持謹慎觀點，配置盈利確定性與性價比
我們認為，近日反彈之后，對于6月A股市場的整體情況或將維持謹慎觀點，主要基于：一方面，海外市場來看，預計年內美聯(lián)儲降息概率較低，甚至6月加息市場預期仍在攀升，短期中美利差倒掛擴大或掣肘A股市場流動性；另一方面，國內經濟內生性修復正面臨較為困難的“主動去庫”尾聲，降息概率依然較大，但短期人民幣貶值壓力上升，或導致市場風險偏好下降。而中長期對于A股市場我們依然保持樂觀。靜待2023H2國內消費能力修復、儲蓄率下降，以及產能利用率、CPI、PPI等逐步企穩(wěn)，國內經濟將逐步進入“被動去庫”階段，A股亦將迎來趨勢性、明顯的上漲行情。
金融工程：基于行業(yè)輪動模型的6月行業(yè)多頭
基于行業(yè)輪動模型，6月行業(yè)多頭為：紡織服飾，公用事業(yè)，通信，社會服務，傳媒，機械設備，環(huán)保，基礎化工，電力設備，鋼鐵。
電力設備與新能源：通合科技（300491.SZ）、華自科技（300490.SZ）
通合科技：充電樁需求放量，公司充電樁模塊有望量價齊升；華自科技：儲能在手訂單豐富，業(yè)績有望加速落地。
電子：長電科技（600584.SH）、華天科技（002185.SZ）
長電科技：隨著半導體景氣度回暖以及先進封裝的行業(yè)需求逐漸加強，公司稼動率有望回升；華天科技：目前訂單及稼動率均呈修復趨勢，公司業(yè)績全年有望逐季提升。
中小盤：源杰科技（688498.SH）
公司作為國產光通信芯片的龍頭將在AI驅動的需求提升和進口替代趨勢中雙重受益。
計算機：卓易信息（688258.SH）
受益AI算力高景氣，以及國產替代推進，公司業(yè)績有望加速增長。
傳媒：奧飛娛樂（002292.SZ）
公司“IP+全產業(yè)鏈”版圖持續(xù)擴張，2023年多部動畫及大電影將上線，或驅動業(yè)績增長。
機械：鼎泰高科（301377.SZ）
高端數(shù)控刀具、高性能功能膜產品有望打開公司的第二成長曲線。
食品飲料：路德環(huán)境（688156.SH）
公司從傳統(tǒng)環(huán)保業(yè)務出發(fā)，布局產業(yè)轉型，新業(yè)務食品飲料槽渣資源化項目近年發(fā)展迅速，收入占比快速提升，帶動公司高速成長。
家用電器：新寶股份（002705.SZ）
公司2023Q2-Q3有望率先反映宏觀數(shù)據改善，收入端恢復性增長確定性較強。
風險提示：國內經濟復蘇不及預期；美國貨幣政策超預期；工業(yè)用電未見明顯扭轉。
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