>> 華金證券-電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報(bào)：69款車型參與2023年新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈短期內(nèi)價(jià)格有望企穩(wěn)-230618
| 上傳日期： |
2023/6/19 |
大小： |
1044KB |
| 格式： |
pdf 共14頁(yè) |
來源： |
華金證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
張文臣,顧華昊,周濤 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
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投資要點(diǎn)
新能源汽車：本周，寧德時(shí)代正式推出自研一站式重卡底盤換電解決方案——騏驥換電，在不考慮油價(jià)波動(dòng)、不增加車輛購(gòu)置成本的前提下，年行駛20萬(wàn)公里的重卡，總使用成本每年可節(jié)約3萬(wàn)-6萬(wàn)元。蔚來全系降價(jià)3萬(wàn)元，取消免費(fèi)換電。億緯鋰能子公司億緯動(dòng)力與Powin簽訂10GWh方形磷酸鐵鋰電池供貨協(xié)議，Powin是一家在美國(guó)注冊(cè)成立的儲(chǔ)能電池集成解決方案提供商。億緯鋰能與ABS簽訂13.389GWh方形磷酸鐵鋰電池供貨協(xié)議，ABS在美國(guó)注冊(cè)成立，主營(yíng)業(yè)務(wù)為電動(dòng)汽車和工商業(yè)(C&I)電池儲(chǔ)能解決方案。工信部、國(guó)家發(fā)改委等五部門印發(fā)《關(guān)于開展2023年新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)的通知》，其中指出，2023年6月至12月，采取“線下+云上”相結(jié)合的形式，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)新能源汽車推廣應(yīng)用。據(jù)工信部網(wǎng)站披露，此次參與新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)的車型共有69款。鑒于碳酸鋰價(jià)格有起穩(wěn)態(tài)勢(shì)，鋰電行業(yè)排產(chǎn)有望逐步向好，疊加行業(yè)估值已處于歷史低位，我們認(rèn)為鋰電行業(yè)有望迎來一定的估值修復(fù)，建議關(guān)注，動(dòng)力電池：寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺達(dá)、國(guó)軒高科；正極：當(dāng)升科技、容百科技、德方納米、湖南裕能、廈鎢新能、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、中偉股份、格林美等；隔膜：恩捷股份、星源材質(zhì)、滄州明珠等；負(fù)極：杉杉股份、中科電氣、翔豐華、索通發(fā)展、尚太科技等；電解液：天賜材料、新宙邦、多氟多等；輔材：科達(dá)利等。
新能源發(fā)電：光伏方面，根據(jù)InfoLink Consulting數(shù)據(jù)，致密塊料主流價(jià)格降至78元/kg左右，單周環(huán)比下降22%，創(chuàng)下2023年開年至今的單周跌幅之最，低價(jià)范圍降至60元/kg，進(jìn)一步逼近全成本水平；M10、G12尺寸硅片價(jià)格來到3.05元/片、4.65元/片，由于售價(jià)直逼廠家的成本水平，預(yù)期后續(xù)的跌價(jià)空間不多；由于電池片需求持穩(wěn)，價(jià)格跌勢(shì)不如硅片來得陡峭，大尺寸電池片盈利水平維持高檔；本周組件均價(jià)暫時(shí)下滑至單玻1.45-1.48元/W，跌破1.4元的價(jià)格已出現(xiàn)，6月排產(chǎn)持續(xù)下調(diào)5-10%左右不等。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，分品種看，5月份，火電、核電增速加快，水電降幅擴(kuò)大，風(fēng)電增速回落，太陽(yáng)能發(fā)電由降轉(zhuǎn)增。其中，風(fēng)電增長(zhǎng)15.3%，增速比4月份回落5.6個(gè)百分點(diǎn)；太陽(yáng)能發(fā)電增長(zhǎng)0.1%，4月份為下降3.3%。6月14日，隆基綠能在Intersolar Europe 2023上正式宣布，經(jīng)歐洲太陽(yáng)能測(cè)試機(jī)構(gòu)ESTI權(quán)威認(rèn)證，隆基綠能在商業(yè)級(jí)絨面CZ硅片上實(shí)現(xiàn)了晶硅-鈣鈦礦疊層電池33.5%的轉(zhuǎn)換效率。建議關(guān)注：隆基綠能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、東方日升、通威股份、大全能源、TCL中環(huán)、上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能、京運(yùn)通、愛旭股份、中來股份、福斯特、海優(yōu)新材、福萊特、陽(yáng)光電源、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、禾邁股份、昱能科技、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份、歐晶科技。風(fēng)電方面，國(guó)家能源局近日對(duì)外發(fā)布《風(fēng)電場(chǎng)改造升級(jí)和退役管理辦法》，鼓勵(lì)并網(wǎng)運(yùn)行超過15年或單臺(tái)機(jī)組容量小于1.5兆瓦的風(fēng)電場(chǎng)開展改造升級(jí)；并網(wǎng)運(yùn)行達(dá)到設(shè)計(jì)使用年限的風(fēng)電場(chǎng)應(yīng)當(dāng)退役，經(jīng)安全運(yùn)行評(píng)估，符合安全運(yùn)行條件可以繼續(xù)運(yùn)營(yíng)。建議關(guān)注：東方電纜、明陽(yáng)智能、金雷股份、禾望電氣、恒潤(rùn)股份。
儲(chǔ)能與電力設(shè)備：中國(guó)國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于開展新型儲(chǔ)能試點(diǎn)示范工作的通知》，旨在推動(dòng)新型儲(chǔ)能技術(shù)的試點(diǎn)示范工作。通知要求選擇一系列安全、經(jīng)濟(jì)并具有競(jìng)爭(zhēng)力的新型儲(chǔ)能技術(shù)進(jìn)行示范項(xiàng)目。項(xiàng)目申報(bào)和推薦將在嚴(yán)格規(guī)定下進(jìn)行，申報(bào)項(xiàng)目需要滿足一系列條件，如技術(shù)先進(jìn)性、商業(yè)模式創(chuàng)新性等，并需在2024年底前投產(chǎn)。這標(biāo)志著中國(guó)在儲(chǔ)能技術(shù)領(lǐng)域的創(chuàng)新和應(yīng)用上取得了新的突破。建議關(guān)注：國(guó)電南瑞、四方股份、雙杰電氣、海興電力。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)、新能源汽車政策不及預(yù)期、電改不及預(yù)期、新能源政策不及預(yù)期。
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