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★本周市場回顧：（06.12-06.16）
　　股票市場各大主要指數(shù)持續(xù)上周漲幅，其中大盤略優(yōu)于中小盤，本周唯貝塔、流動(dòng)性和規(guī)模因子收漲，周度均錄得正收益，其余因子周度均收跌。配置而言，投資者可重點(diǎn)關(guān)注未來指增產(chǎn)品表現(xiàn)。商品市場整體收漲。南華綜合指數(shù)收漲2.58%，本周基差動(dòng)量、價(jià)值、期限結(jié)構(gòu)和對沖壓力因子回血，周度錄得正收益。其余因子均擴(kuò)大跌幅。配置而言，CTA策略處于低位，具有長期配置價(jià)值。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　本周各策略均盈利。量化多頭策略，超額表現(xiàn)整體弱于前一周，本周管理人之間分化較為顯著。近期貝塔端和阿爾法端均出現(xiàn)一定波動(dòng)，指增類型產(chǎn)品表現(xiàn)受到一定影響。風(fēng)格切換仍在持續(xù)，可以考慮并關(guān)注均衡配置大中小市值。CTA策略盈利，量化CTA優(yōu)于主觀CTA。中周期管理人表現(xiàn)有所波動(dòng)，短周期管理人相對穩(wěn)定，但是分化也較顯著。時(shí)序策略相對優(yōu)于截面策略，期限結(jié)構(gòu)和基本面策略表現(xiàn)提升較為突出。中長周期管理人在盈利和回撤之間反復(fù)震蕩，短期內(nèi)預(yù)計(jì)仍會(huì)持續(xù)波動(dòng)?；久娌呗灾鸩狡蠓€(wěn)，后續(xù)可以多多關(guān)注。市場中性策略維持正收益。多頭端超額表現(xiàn)整體不如上周，管理人呈現(xiàn)分化；對沖端基差持續(xù)貼水，不利于策略。在跟蹤管理人漲跌參半，表現(xiàn)兩級(jí)分化。套利策略錄得正收益，在跟蹤管理人無論是期權(quán)、期貨以及可轉(zhuǎn)債套利均表現(xiàn)分化。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實(shí)盤產(chǎn)品）
　　本期（2023.06.12-2023.06.16），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值從1.1244增長至1.1257，區(qū)間累計(jì)收益0.11%，區(qū)間最大回撤為0.01%，回撤控制能力較好。經(jīng)過本月的調(diào)倉及分紅調(diào)整，本產(chǎn)品成立以來年化總收益為8.80%，年化主動(dòng)收益為13.80%，夏普比率為1.43，卡瑪比率為2.06，整體收益表現(xiàn)較好，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計(jì)收益分別有77.78%的月份，83.33%的季度，100.00%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金。