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▌上周回顧
　　6月12日-6月16日當(dāng)周，申萬一級行業(yè)漲多跌少，表現(xiàn)優(yōu)于上周。其中電子行業(yè)上漲2.76%，表現(xiàn)優(yōu)于上周（下跌2.56%）。電子行業(yè)細(xì)分版塊同樣漲多跌少，品牌消費電子、光學(xué)元件、數(shù)字芯片設(shè)計領(lǐng)漲，漲幅分別為8.41%、5.14%、4.89%。估值方面，LED、模擬芯片設(shè)計、光學(xué)元件估值水平位列前三，而數(shù)字芯片設(shè)計、半導(dǎo)體設(shè)備估值排名本周第四、五位。
　　▌ AI催化存儲需求及驅(qū)動IoT加入計算和推理
　　存儲芯片價格整體呈現(xiàn)下跌趨勢變緩的狀態(tài)，周期底部區(qū)間基本確認(rèn)。存儲行業(yè)周期性極強，本輪周期拐點或?qū)砼R。此外，AI浪潮火熱也會在一定程度上催化存儲行業(yè)的需求復(fù)蘇，我們建議關(guān)注存儲相關(guān)公司東芯股份、北京君正、普冉股份、兆易創(chuàng)新等。
　　AI大模型愈發(fā)成熟，隨著未來AI應(yīng)用逐步落地到各類終端場景，將有望帶動智能可穿戴、AIoT等邊緣側(cè)芯片的需求，邊緣端計算能幫助分擔(dān)部分云端算力，并且具備低時延，隱私性好等優(yōu)勢，我們建議關(guān)注邊緣側(cè)芯片公司瑞芯微、樂鑫科技、晶晨股份、潤欣科技、恒玄科技、炬芯科技等。
　　▌汽車和智能硬件積極擁抱AI，產(chǎn)業(yè)鏈公司受益
　　新能源車銷售依舊保持強勁勢頭，2023年1-5月分別取得5.47%、57.28%、34.77%、112.96%、60.34%的同比增速，新能源車替代傳統(tǒng)燃油車?yán)顺被静豢赡孓D(zhuǎn)。此外，梅賽德斯奔馳和微軟，均已在官網(wǎng)宣布了前者將整合ChatGPT的消息。奔馳將通過微軟的Azure OpenAIService，把ChatGPT整合進其MBUX語音助手。汽車電動化和智能化帶來的電子零部件和汽車半導(dǎo)體的需求將持續(xù)保持高成長態(tài)勢，我們建議關(guān)注思瑞浦、納芯微、法拉電子等相關(guān)企業(yè)。
　　目前智能硬件廠商正在積極擁抱AI，硬件整機接入AI大模型后交互體驗將得到顯著提升，AI將驅(qū)動硬件逐步升級，有望迎來新的換機潮，我們建議關(guān)注核心硬件公司傳音控股、佳禾智能等。
　　▌風(fēng)險提示
　　宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇不及預(yù)期，居民消費復(fù)蘇不及預(yù)期，新冠疫情反復(fù)，地緣政治不穩(wěn)定等風(fēng)險，推薦公司業(yè)績不及預(yù)期。