>> 國信證券-主動量化策略周報：半年度收官，成長穩(wěn)健組合今年以來滿倉收益16.39%-230701
| 上傳日期： |
2023/7/1 |
大小： |
4325KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
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作者： |
張欣慰,張宇 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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國信金工主動量化策略表現(xiàn)跟蹤
本周，優(yōu)秀基金業(yè)績增強組合絕對收益0.88%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益1.16%。本年，優(yōu)秀基金業(yè)績增強組合絕對收益4.60%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益6.09%。今年以來，優(yōu)秀基金業(yè)績增強組合在主動股基中排名22.32%分位點（638/2858）。
本周，超預期精選組合絕對收益2.45%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益2.73%。本年，超預期精選組合絕對收益12.31%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益13.79%。今年以來，超預期精選組合在主動股基中排名7.63%分位點（218/2858）。
本周，券商金股業(yè)績增強組合絕對收益1.72%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益2.00%。本年，券商金股業(yè)績增強組合絕對收益7.82%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益9.30%。今年以來，券商金股業(yè)績增強組合在主動股基中排名14.52%分位點（415/2858）。
本周，成長穩(wěn)健組合絕對收益1.89%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益2.17%。本年，成長穩(wěn)健組合絕對收益14.66%，相對偏股混合型基金指數(shù)超額收益16.15%。今年以來，成長穩(wěn)健組合在主動股基中排名5.91%分位點（169/2858）。
本周，股票收益中位數(shù)2.12%，73%的股票上漲，27%的股票下跌；主動股基中位數(shù)0.01%，50%的基金上漲，50%的基金下跌。
本年，股票收益中位數(shù)5.22%，60%的股票上漲，40%的股票下跌；主動股基中位數(shù)-1.89%，40%的基金上漲，60%的基金下跌。
優(yōu)秀基金業(yè)績增強組合
在構建量化組合時，從傳統(tǒng)地對標寬基指數(shù)，轉變?yōu)閷酥鲃庸苫?。在借鑒優(yōu)秀基金持倉的基礎上，采用量化方法進行增強，達到優(yōu)中選優(yōu)的目的。
超預期精選組合
以研報標題超預期與分析師全線上調凈利潤為條件篩選超預期事件股票池，接著對超預期股票池進行基本面和技術面兩個維度的精選，挑選出同時具備基本面支撐和技術面共振的超預期股票，構建超預期精選股票組合。
券商金股業(yè)績增強組合
以券商金股股票池為選股空間和約束基準，采用組合優(yōu)化的方式控制組合與券商金股股票池在個股、風格上的偏離，構建券商金股業(yè)績增強組合。
成長穩(wěn)健組合
采用“先時序、后截面”的方式，構建成長股二維評價體系。以研報標題超預期及業(yè)績大增為條件篩選成長股股票池，根據(jù)距離正式財報預約披露日的間隔天數(shù)進行分檔，優(yōu)先選擇距離財報預約披露日較近的股票，當樣本數(shù)量較多時，采用多因子打分精選優(yōu)質個股，構建100只股票等權組合。
風險提示：市場環(huán)境變動風險，模型失效風險。
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