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行情回顧：
　　上周（0626-0630）通信大板塊和通信子版塊都出現(xiàn)一定調(diào)整，通信傳輸設(shè)備、通信運(yùn)營(yíng)跌幅較低，分別為0.25%、0.51%。SW通信配套服務(wù)和終端設(shè)備調(diào)整較明顯，終端設(shè)備跌幅為2.07%，而通信配套服務(wù)跌幅最大，跌幅為2.96%。
　　全周（0626-0630）建議關(guān)注標(biāo)的組合階段性表現(xiàn)較好，按照算術(shù)平均計(jì)算組合周漲幅為0.02%，跑贏通信（申萬）板塊指數(shù)（-0.82%）和滬深300指數(shù)（-0.56%），跑輸創(chuàng)業(yè)板指（0.14%）和上證指數(shù)（0.13%）。
　　投資觀點(diǎn)：
　　2023年科技強(qiáng)國(guó)、自主可控和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、周期反轉(zhuǎn)是貫穿科技行業(yè)的兩大主線，通信行業(yè)因行業(yè)周期和行業(yè)屬性，將會(huì)迎來更多超預(yù)期機(jī)遇。同時(shí)，看好央國(guó)企在社會(huì)主義核心資產(chǎn)價(jià)值重估中所享受的紅利，看好民企在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中表現(xiàn)出的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和業(yè)績(jī)彈性。給予通信行業(yè)強(qiáng)大于市評(píng)級(jí)。
　　今年科技行業(yè)有望迎來反攻，持續(xù)關(guān)注成長(zhǎng)性較好的公司。優(yōu)先關(guān)注符合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展方向的行業(yè)，把握行業(yè)起點(diǎn)，追蹤優(yōu)質(zhì)公司；同時(shí)從23年業(yè)績(jī)?cè)鏊俑?、確定性強(qiáng)、景氣度持續(xù)高企的板塊中選擇具備估值性價(jià)比的標(biāo)的進(jìn)行配置；積極關(guān)注運(yùn)營(yíng)商行業(yè)基本面觸底反彈、估值重構(gòu)的機(jī)會(huì)。
　　我們提出在反攻的背景下，主線依舊是業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀、景氣度高增的公司，建議關(guān)注受疫情影響小、下半年成長(zhǎng)性好的公司。
　　建議關(guān)注：光通信(中天科技、天孚通信)、IDC(科華數(shù)據(jù)、英維克)、連接器(瑞可達(dá)、意華股份)、物聯(lián)網(wǎng)（移為通信、廣和通）、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備（億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)）、電子儀器（普源精電）。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：
　　中美貿(mào)易摩擦造成的不確定性因素，5G建設(shè)速度未達(dá)預(yù)期，疫情反復(fù)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)承壓，“東數(shù)西算”項(xiàng)目推進(jìn)進(jìn)度受疫情影響，政策落地不及預(yù)期。