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新價(jià)量相關(guān)性RPV因子多空對(duì)沖績(jī)效（全市場(chǎng)）：2009年1月至今，新價(jià)量相關(guān)性RPV因子在全體A股中，10分組多空對(duì)沖的年化收益為16.61%，年化波動(dòng)為6.91%，信息比率為2.40，月度勝率為76.10%，最大回撤為5.27%。
　　6月份RPV因子收益統(tǒng)計(jì)：在全體A股中，6月份新價(jià)量相關(guān)性RPV十分組多頭組合的收益率為1.68%，十分組空頭組合的收益率為3.50%，十分組多空對(duì)沖的收益率為-1.82%。
　　新價(jià)量相關(guān)性RPV因子選股模型簡(jiǎn)介：對(duì)日內(nèi)與隔夜信息疊加，通過(guò)劃分價(jià)量四象限，利用月度IC均值有效甄別出價(jià)量相關(guān)性因子的反轉(zhuǎn)效應(yīng)和動(dòng)量效應(yīng)，在“動(dòng)量因子切割”研究的基礎(chǔ)上，以相關(guān)性的形式加入“成交量”的信息，分別為日內(nèi)、隔夜的價(jià)量相關(guān)性找到最佳代表，并完成信息疊加，得到既新穎又“能打”的RPV因子。在回測(cè)期2014/01/01-2022/07/31內(nèi)，以全體A股為研究樣本，新因子IC均值約為-0.034，年化ICIR約為-2.55，10分組多空對(duì)沖的年化收益約為17.33%，信息比率約為2.71，月度勝率高達(dá)81.37%，最大回撤僅為5.23%，相比日頻CPV，穩(wěn)定性顯著提升。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：1.未來(lái)市場(chǎng)變化風(fēng)險(xiǎn)；2.單因子模型風(fēng)險(xiǎn)；3.數(shù)據(jù)測(cè)算誤差風(fēng)險(xiǎn)