>> 銀河期貨-每日早盤觀察-230621
| 上傳日期： |
2023/7/7 |
大小： |
952KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評級： |
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作者： |
陳界正,賈瑞林,黃瑩 |
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【重要資訊】
1、集裝箱運價：6/16日發(fā)布的SCFI集裝箱運價指數(shù)934.31，環(huán)比-4.6%，同比77.9%。其中，上海-美西集裝箱運價1207美元/FEU，環(huán)比-13.0%，同比-83.9%；上海-歐洲集裝箱運價808美元/TEU，環(huán)比-2.8%，同比-86.1%。6/19日當(dāng)周SCFIS歐線報857.01點，環(huán)比-4.4%，SCFIS美西線報808.08，環(huán)比-11.5%。
2、干散貨運價：6/20日波羅的海干散貨運價指數(shù)1078點，環(huán)比+1.22%，同比58.47%。
3、油運運價：6/20日波羅的海原油運輸指數(shù)BDTI報1181，環(huán)比-0.25%。成品油運價：6/20日波羅的海成品油運輸指數(shù)BCTI報598，環(huán)比+2.75%。
4、時隔10個月LPR再度迎來下調(diào)。中國6月1年期LPR報3.55%，5年期以上品種報4.2%，均較上次下調(diào)10個基點。
5、6月12日-18日，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1457.3萬噸，周環(huán)比增加49.0萬噸，庫存絕對量創(chuàng)年內(nèi)新高。
6、澳洲聯(lián)儲6月會議紀(jì)要顯示，該行討論了暫停加息的可能性，但最終決定加息25個基點。通脹風(fēng)險已在一定程度上轉(zhuǎn)向上行，委員會認(rèn)為有必要進(jìn)一步提高利率。
7、7美國5月新屋開工總數(shù)年化為163.1萬戶，創(chuàng)2022年4月以來新高，預(yù)期140萬戶，前值修正至134萬戶；營建許可總數(shù)149.1萬戶，預(yù)期142.3萬戶，前值修正至141.7萬戶。
【行情展望】
集裝箱方面，宏觀方面，美國通脹治理效果顯現(xiàn)，6月美聯(lián)儲加息按下暫停鍵，但FOMC委員預(yù)計年內(nèi)仍加息2次。美西談判達(dá)成初步協(xié)議疊加布林肯訪華有望提振發(fā)運信心，但短期看集裝箱貨量無明顯改善，且考慮油價下跌船公司繼續(xù)下調(diào)燃油附加費，預(yù)計短期集裝箱運價偏弱。
干散貨航運方面，上周鐵礦發(fā)運增加，不過需求端中國地產(chǎn)修復(fù)偏弱，下游需求不佳，澳洲財年沖量接近尾聲?？紤]海外鐵礦庫存依然高企，后續(xù)發(fā)運有望穩(wěn)中有升。煤炭方面，中國隨氣溫回升日耗增加，但水電增加國內(nèi)進(jìn)口煤炭需求依然疲軟，海外厄爾尼諾發(fā)酵歐洲美國美國高溫天氣到來有望增加煤炭需求。糧食方面，糧食發(fā)運貨盤一般，南美收獲旺季結(jié)束后發(fā)運預(yù)計繼續(xù)減量。整體來看，預(yù)計后續(xù)隨煤炭和鐵礦發(fā)運增加，干散運價有望走出階段性底部。近期經(jīng)濟(jì)刺激預(yù)期加強(qiáng)，LPR調(diào)降落地，觀察中國三季度經(jīng)濟(jì)刺激政策。
油輪運輸方面，BDTI指數(shù)價格較月初緩慢回暖，主要是受近期VLCC運價上升的提振，自西非和巴西的長航線運輸量增加，遠(yuǎn)東市場交易氛圍回升，中國煉廠檢修逐步結(jié)束，中國原油進(jìn)口正逐步恢復(fù)，預(yù)計對油輪運價有所支撐，后續(xù)還需關(guān)注進(jìn)口數(shù)量與進(jìn)口節(jié)奏對運價的影響，以及俄羅斯影子船隊的流量與流向有待觀察。
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