>> 申港證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)研究周報(bào)：世界人工智能大會(huì)順利舉行，大模型及應(yīng)用繼續(xù)加速推進(jìn)-230709
| 上傳日期： |
2023/7/10 |
大?。?/td>
| 1299KB |
| 格式： |
pdf 共12頁(yè) |
來(lái)源： |
申港證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
曹旭特 |
| 行業(yè)名稱(chēng)： |
計(jì)算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
本周的計(jì)算機(jī)周報(bào)我們關(guān)注的是剛剛在上海落幕的2023世界人工智能大會(huì)。大會(huì)主要由兩大部分構(gòu)成，一部分是針對(duì)專(zhuān)業(yè)人士舉辦的科學(xué)前沿及主題論壇，另一部分是在世博展覽館的AI應(yīng)用展示，包括大模型、芯片、機(jī)器人、智能駕駛等領(lǐng)域的科技成果。在此期間，部分廠(chǎng)商也發(fā)布了AI大模型及應(yīng)用領(lǐng)域的更新，我們針對(duì)其中我們重點(diǎn)關(guān)注的企業(yè)進(jìn)行跟蹤。
百度：文心大模型3.5版本效果提升50%，推理速度提升30倍
百度首席技術(shù)官王海峰在世界人工智能大會(huì)解讀文心大模型3.5版核心技術(shù)時(shí)提及，文心大模型3.5在效果、功能、性能全面提升，模型效果提升50%，訓(xùn)練速度提升2倍，推理速度提升30倍。
從文心模型當(dāng)前的進(jìn)展情況看，模型本身的迭代不僅帶來(lái)質(zhì)量增強(qiáng)，同時(shí)更大程度地帶來(lái)訓(xùn)練和推理速度的提升。這也給我們帶來(lái)一定的啟發(fā)，尤其對(duì)于未來(lái)推理階段的硬件需求測(cè)算，并不能完全基于當(dāng)前的模型速度進(jìn)行簡(jiǎn)單的線(xiàn)性外推，可能需要考慮算法升級(jí)帶來(lái)的顯著的、非線(xiàn)性式的速度變化。
金山辦公：對(duì)標(biāo)微軟Copilot的智能辦公助手WPSAI正式發(fā)布
在2023世界人工智能大會(huì)上，金山辦公正式發(fā)布了基于大語(yǔ)言模型的智能辦公助手WPSAI，并同步在官網(wǎng)上線(xiàn)，目前處于體驗(yàn)版的階段。WPSOffice系列中文檔、表格、演示文稿工具均嵌入AI工具。其中，文字AI可以自動(dòng)生成內(nèi)容、分析并提煉長(zhǎng)文重點(diǎn)信息，提高用戶(hù)創(chuàng)作和閱讀的效率。演示AI可以一鍵生成內(nèi)容大綱及完整幻燈片、自動(dòng)美化排版、生成演講稿備注。
我們始終認(rèn)為，金山辦公有可能成為本輪AIGC場(chǎng)景應(yīng)用落地的最大受益者之一，而這主要是基于其當(dāng)前海量活躍設(shè)備數(shù)、但較低的付費(fèi)率及客單價(jià)，價(jià)值空間將隨著WPSAI進(jìn)一步釋放。
華為：發(fā)布盤(pán)古大模型3.0繼續(xù)專(zhuān)注“AI for Industries”
在7月7日舉辦的華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)2023（Cloud）上，華為云正式發(fā)布盤(pán)古大模型3.0。盤(pán)古大模型3.0是一個(gè)完全面向行業(yè)提供服務(wù)，以行業(yè)需求為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的大模型體系，包括5+N+X三層架構(gòu)。其中，5大L0層的基礎(chǔ)大模型，包括自然語(yǔ)言大模型、視覺(jué)大模型、多模態(tài)大模型、預(yù)測(cè)大模型、科學(xué)計(jì)算大模型；N個(gè)L1層的行業(yè)大模型，例如政務(wù)、金融、制造、氣象、礦山大模型等；X代表海量專(zhuān)注于某個(gè)具體的特定業(yè)務(wù)的L2層場(chǎng)景模型。
從目前華為發(fā)布的信息看，與百度、訊飛等基于自身大模型在生成式AI的動(dòng)作略有差異，暫時(shí)沒(méi)有看到華為推出基于盤(pán)古NLP模型的類(lèi)ChatGPT應(yīng)用的具體時(shí)間計(jì)劃，更多依然基于其自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，特別強(qiáng)調(diào)在垂直行業(yè)或領(lǐng)域的深度應(yīng)用，未來(lái)可能更多的還是在大的B端和G端發(fā)力。
投資策略：
我們對(duì)下半年AI的行情依舊持樂(lè)觀態(tài)度，而其中的關(guān)鍵點(diǎn)可能在于場(chǎng)景融合下的AI應(yīng)用落地。我們認(rèn)為，應(yīng)用可能會(huì)將成為接下來(lái)一段時(shí)間驅(qū)動(dòng)整個(gè)AIGC飛輪的最重要一環(huán)。只有通過(guò)有價(jià)值的應(yīng)用吸引用戶(hù)，然后通過(guò)用戶(hù)反饋迭代大模型提升數(shù)據(jù)輸出質(zhì)量，同時(shí)帶動(dòng)后臺(tái)推理的算力需求，整個(gè)產(chǎn)業(yè)才能形成正向循環(huán)。
下半年，于海外，我們建議持續(xù)跟蹤科技巨頭的發(fā)展動(dòng)向，包括英偉達(dá)新一季度的財(cái)報(bào)，微軟、Adobe等在應(yīng)用端創(chuàng)新產(chǎn)品落地后帶來(lái)的變化等。而于國(guó)內(nèi)，各大廠(chǎng)商的大模型經(jīng)過(guò)這一輪的集中攻關(guān)，已經(jīng)逐步具備了商業(yè)應(yīng)用的基礎(chǔ)，之后隨著監(jiān)管層面的大模型牌照的下發(fā)，可能進(jìn)入應(yīng)用的爆發(fā)期。在計(jì)算機(jī)板塊我們認(rèn)為可能在辦公、教育等領(lǐng)域可能會(huì)率先出現(xiàn)應(yīng)用落地，亦有機(jī)會(huì)驅(qū)動(dòng)下一輪的行情出現(xiàn)。建議重點(diǎn)關(guān)注：
大模型側(cè)：科大訊飛、三六零等
應(yīng)用側(cè)：金山辦公（WPSAI對(duì)標(biāo)微軟的Copilot）、萬(wàn)興科技（對(duì)應(yīng)海外創(chuàng)意軟件公司Adobe）、彩訊股份（AI+郵箱）、致遠(yuǎn)互聯(lián)（AI+協(xié)同辦公）等
市場(chǎng)回顧：
本周申萬(wàn)計(jì)算機(jī)指數(shù)下跌2.31%，在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名27/31。
本周申萬(wàn)計(jì)算機(jī)行業(yè)指數(shù)前十大權(quán)重股表現(xiàn)呈現(xiàn)一定分化，漲幅較大的是大華股份，而跌幅較為明顯的是廣聯(lián)達(dá)、中科曙光及恒生電子。
本周計(jì)算機(jī)板塊漲幅前十大個(gè)股：中威電子、麒麟信安、萬(wàn)集科技、德明利、經(jīng)緯恒潤(rùn)-W、創(chuàng)意信息、永信至誠(chéng)、真視通、云從科技-UW、啟明信息。
申萬(wàn)計(jì)算機(jī)行業(yè)指數(shù)當(dāng)前滾動(dòng)市盈率為67.69，近五年分位值79.23%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期、技術(shù)落地不及預(yù)期、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。
|
|
