久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本周板塊走勢(shì)回顧：本周（7月3日-7月7日）計(jì)算機(jī)（中信）指數(shù)下跌2.90%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌2.07%，上證指數(shù)下跌0.17%。板塊周漲幅前三為光庭信息（33.60%）、中威電子（32.81%）、萊斯信息（21.47%），板塊跌幅前三為衛(wèi)寧健康（-30.13%）、威士頓（-19.17%）、淳中科技（-17.96%）。
　　維持前期觀點(diǎn)，關(guān)注中報(bào)業(yè)績預(yù)期變化，兼顧汽車智駕、政企和軍工智能化板塊。本周及下周是業(yè)績預(yù)告披露期，延續(xù)前期觀點(diǎn)，中報(bào)業(yè)績?yōu)槲磥?-2月市場(chǎng)主導(dǎo)要素，績優(yōu)公司有望在市場(chǎng)中取得超額表現(xiàn)，此外，板塊景氣修復(fù)有政企、汽車和軍工智能化，以及產(chǎn)業(yè)迎來重大邊際變化的智駕賽道，有望迎來新的中期機(jī)會(huì)，建議重點(diǎn)關(guān)注。
　　衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)迎發(fā)展機(jī)遇，關(guān)注產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的。
　　1）發(fā)展意義：衛(wèi)星通信發(fā)展高級(jí)階段，發(fā)展新高地。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)以低軌為主，是衛(wèi)星通信發(fā)展高級(jí)階段，具有廣覆蓋、低延時(shí)、寬帶化、低成本等特點(diǎn)。由于衛(wèi)星軌道和頻譜資源具有排他性和時(shí)效性，衛(wèi)星星座建設(shè)存在明顯的“先發(fā)優(yōu)勢(shì)”，是發(fā)展的新高地。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈方面包含衛(wèi)星制造、發(fā)射、地面設(shè)備、運(yùn)營及應(yīng)用，其中上游衛(wèi)星側(cè)的衛(wèi)星制造未來幾年是景氣周期，成長性高；下游用戶側(cè)的運(yùn)營及應(yīng)用環(huán)節(jié)則空間廣闊。下游應(yīng)用方面，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)可構(gòu)建星間鏈路，是實(shí)現(xiàn)空天地一體化，邁向6G的關(guān)鍵技術(shù)，可給通導(dǎo)遙一體化提供降本提效的作用。
　　2）國內(nèi)進(jìn)展：“新基建”衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速建設(shè)，中國星網(wǎng)成立。2020年，我國正式明確新基建的概念范圍，其中信息基礎(chǔ)設(shè)施部分主要包括“以5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)為代表的通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。2020年9月，中國向國際電信聯(lián)盟（ITU）遞交了頻譜分配檔案，未來將實(shí)行兩個(gè)名為GW-A59和GW-2的寬帶星座計(jì)劃，其計(jì)劃發(fā)射的衛(wèi)星總數(shù)量達(dá)到12992顆，預(yù)計(jì)2027年部署超過1.2萬顆。2021年中國衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)集團(tuán)有限公司成立，其在國資委央企名錄中排名26，與中國電信、中國聯(lián)通、中國移動(dòng)和為中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)同為我國5家通信及電子信息央企，地位突出。2023年5月航天科技集團(tuán)一院海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目專項(xiàng)總設(shè)計(jì)師吳義田宣布將在2024年上半年的6月份之前擇機(jī)完成星網(wǎng)工程的發(fā)射任務(wù)。據(jù)SIA數(shù)據(jù)，2021年中國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模約為292.5億元，預(yù)計(jì)2025年將升至446.92億元，2021-2025年復(fù)合增長率為11.2%。
　　投資建議與標(biāo)的：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)包括衛(wèi)星制造、發(fā)射、地面設(shè)備和運(yùn)營及應(yīng)用環(huán)節(jié)，其中衛(wèi)星側(cè)制造環(huán)節(jié)成長性強(qiáng)，用戶側(cè)應(yīng)用廣闊，建議關(guān)注相關(guān)板塊標(biāo)的。
　　1）衛(wèi)星側(cè)：創(chuàng)意信息、佳緣科技、霍萊沃、鋮昌科技、復(fù)旦微電
　　2）應(yīng)用側(cè)：中國衛(wèi)通、航天宏圖、中科星圖、華力創(chuàng)通
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地進(jìn)程不及預(yù)期、技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。