>> 開源證券-中小盤增發(fā)并購月報：競價定增發(fā)行回暖，重點跟蹤振江股份、杭可科技-230710
| 上傳日期： |
2023/7/10 |
大?。?/td>
| 3241KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
任浪 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
重大增發(fā)并購案例
振江股份：公司是國內(nèi)專業(yè)從事新能源發(fā)電設(shè)備鋼結(jié)構(gòu)件的領(lǐng)先企業(yè)，覆蓋風(fēng)電和光伏設(shè)備鋼結(jié)構(gòu)件設(shè)計開發(fā)、焊接、機(jī)加工和表面處理等生產(chǎn)全過程。公司本次擬通過簡易程序定增募資3億元，用于新建風(fēng)力發(fā)電機(jī)部件項目。
杭可科技：公司為鋰電后道設(shè)備龍頭，在充放電機(jī)、內(nèi)阻測試儀等后處理系統(tǒng)核心設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)方面擁有核心技術(shù)和能力，并能提供鋰離子電池生產(chǎn)線后處理系統(tǒng)整體解決方案。本次定增擬募資22.73億元，用于鋰離子電池充放電設(shè)備智能制造建設(shè)項目、鋰離子電池充放電設(shè)備產(chǎn)能擴(kuò)建項目、生產(chǎn)智能化及信息化提升技術(shù)改造項目、技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)實驗中心建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)能規(guī)模，增強(qiáng)公司全球市場競爭力。
增發(fā)并購重點跟蹤：華陽集團(tuán)已獲批文，海優(yōu)新材已獲交易所審核通過，華發(fā)股份、怡合達(dá)定增已獲交易所受理。
本期（2023.06.01-2023.06.30）定增動態(tài)
預(yù)案：本期公告競價定增預(yù)案64例，預(yù)計募資873億元，預(yù)案數(shù)量和規(guī)模較上期（2023.05.01-2023.05.31）上升；定價定增預(yù)案19例，預(yù)計募資182億元，數(shù)量和規(guī)模較上期上升；公告預(yù)案的上市公司行業(yè)集中在機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備行業(yè)。
發(fā)行：本期競價定增發(fā)行20例，實際募資226.04億元，數(shù)量較上期上升，規(guī)模較上期下降；平均折價率12.10%，較上期下降1.20pct；平均收益率15.60%，較上期增加0.20pct。
解禁：下期（2023.7.1-2023.7.31）即將解禁定增24例，解禁規(guī)模741.89億元；解禁項目數(shù)量較本期有所下降，解禁規(guī)模較本期有所下降；解禁行業(yè)分布于交通運輸、建筑裝飾等。
定增策略與項目篩選
定增策略：（1）高折價策略下，德業(yè)股份、弘元綠能等基本面較優(yōu)。（2）低估值策略下，保利發(fā)展、萬孚生物、新鄉(xiāng)化纖等PE較低且基本面較優(yōu)。（3）信息優(yōu)勢方策略下，維信諾、津藥藥業(yè)等本期末收盤價與定增發(fā)行價倒掛且基本面較優(yōu)。
股權(quán)激勵、增持、回購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓動態(tài)
股權(quán)激勵：本期鹽津鋪子、錦浪科技、倍輕松等34家公司激勵力度較大且基本面較優(yōu)，其中錦浪科技的業(yè)績考核要求為：2024、2025年營業(yè)收入分別達(dá)到100億、120億。
增持：本期利通電子等37家公司獲重要股東1%以上增持。
回購：本期上汽集團(tuán)、華軟科技、上海萊士、TCL科技等41家公司擬實施回購金額較大且基本面較優(yōu)。
協(xié)議轉(zhuǎn)讓：本期35家上市公司股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份，寶鼎科技、申通快遞等股東轉(zhuǎn)讓份額較高。
風(fēng)險提示：再融資政策變動；股權(quán)激勵、回購、增減持政策變動。
|
|
