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>> 國泰君安期貨-國債期貨:社融超預(yù)期,債市震蕩延續(xù)-230712
上傳日期:   2023/7/12 大小:   909KB
格式:   pdf  共3頁 來源:   國泰君安期貨
評級:   -- 作者:   虞堪
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【基本面跟蹤】
  7月11日,國債期貨多數(shù)收漲,30年期主力合約漲0.13%,10年期主力合約漲0.08%,5年期主力合約漲0.03%,2年期主力合約收平。國債期貨指數(shù)0.46,中短期看多。無杠桿下,策略近20日累加收益為0.26%,近60日累加收益為0.52%,近120日累加收益為1.40%,近240日累加收益為3.17%。
  市場方面,A股三大指數(shù)早間集體高開后窄幅震蕩,午后小幅震蕩走高,截至收盤,滬指漲0.55%,深成指漲0.78%,北證50跌0.64%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.81%。滬深兩市全天成交額7736億元,北向資金凈買入34.89億元;其中滬股通凈買入19.15億元,深股通凈買入15.74億元。兩市超3500股上漲。
  資金方面,隔夜shibor報(bào)1.1830%,上漲2.90個(gè)基點(diǎn);7天shibor報(bào)1.7440%,上漲1.80個(gè)基點(diǎn);14天shibor報(bào)1.7560%,上漲2.60個(gè)基點(diǎn);1月shibor報(bào)2.0780%,與前一交易日持平;3月shibor報(bào)2.1180%,下跌1.00個(gè)基點(diǎn)。
  2年期活躍CTD券為200005.IB,IRR為2.07%,5年期活躍CTD券為220022.IB,IRR為1.78%,10年期活躍CTD券為2000003.IB,IRR為2.18%,30年期活躍CTD券為0,IRR為0.00%,目前R007約1.9081%。
  現(xiàn)券方面:國債收益率曲線漲跌不一(5Y、10Y和30Y期國債活躍券收益率分別下移0.52BP、0.50BP和0.80BP至2.43%、2.64%和3.00%;2Y期上行0.63BP至2.13%);信用債收益率曲線下移0.02-1.20BP(評級為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分別下移0.83BP、0.11BP、1.20BP和0.02BP至2.20%、2.44%、2.70%和3.04%)。
  貨幣市場方面,7月11日銀行間質(zhì)押式回購市場共成交31億元,減少1.52%。其中,隔夜收于0.99%,較前一交易日下跌11bp,7天收于1.60%,較前一交易日下跌10bp;中期方面,14天收于1.78%,較前一交易日上漲5bp;長期方面,1個(gè)月收于2.00%,較前一交易日下跌15bp。
 
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