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在量化投資領(lǐng)域，由于種種原因，龍虎榜資金流向一直是一個(gè)容易被忽視的角落。但我們認(rèn)為，隨著近些年來對交易資金的監(jiān)管趨于嚴(yán)格，龍虎榜披露的交易數(shù)據(jù)也漸漸具有一定的研究價(jià)值。
　　本文嘗試結(jié)合實(shí)際的龍虎榜數(shù)據(jù)（來自于東方財(cái)富網(wǎng)的公開數(shù)據(jù)）構(gòu)建了一個(gè)較為簡單的策略來糾正上述觀點(diǎn)。首先我們對龍虎榜的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，根據(jù)上榜次數(shù)、交易活躍度、勝率等指標(biāo)滾動提取出優(yōu)質(zhì)席位，然后根據(jù)優(yōu)質(zhì)席位近期在中信一級行業(yè)上的資金流向，構(gòu)建行業(yè)輪動策略
　　從20200101至20230504的回測結(jié)果為：年化收益率32.5%，Sharpe1.38，最大回撤16.9%，可以認(rèn)為，在近幾年龍虎榜披露的資金流向?qū)τ谛袠I(yè)配置確實(shí)具有一定的參考價(jià)值
　　風(fēng)險(xiǎn)提示事件：本報(bào)告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、測算，文中部分?jǐn)?shù)據(jù)有一定滯后性，同時(shí)存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)；模型均基于歷史數(shù)據(jù)得到的統(tǒng)計(jì)結(jié)論且模型自身具有一定局限性并不能完全準(zhǔn)確地刻畫現(xiàn)實(shí)環(huán)境以及預(yù)測未來；模型根據(jù)歷史規(guī)律總結(jié)，歷史規(guī)律可能失效；模型結(jié)論基于統(tǒng)計(jì)工具得到，在極端情形下或存在解釋力不足的風(fēng)險(xiǎn)，因此其結(jié)果僅做分析參考