>> 華泰證券-通信行業(yè)專題研究：AIGC監(jiān)管條例落地；衛(wèi)星運(yùn)力獲突破-230716
| 上傳日期： |
2023/7/16 |
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| 1931KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
黃樂平 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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本周觀點
市場方面，上周通信（申萬）指數(shù)上漲2.05%，同期滬深300上漲1.92%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.53%。2023年7月13日，國家網(wǎng)信辦公布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》，自8月15日起施行，《辦法》旨在促進(jìn)生成式人工智能行業(yè)規(guī)范發(fā)展、促進(jìn)數(shù)據(jù)要素市場管理機(jī)制逐步完善。在AIGC及數(shù)據(jù)要素市場管理機(jī)制逐步完善的背景下，我們認(rèn)為三大運(yùn)營商有望憑借其高質(zhì)量的數(shù)據(jù)資產(chǎn)及在AI大模型領(lǐng)域的積累建立競爭優(yōu)勢，為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化收入注入新的增長動能。建議關(guān)注：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中興通訊、紫光股份、數(shù)據(jù)港、美格智能、海格通信、上海瀚訊。
周專題：七部門聯(lián)合發(fā)布AIGC監(jiān)管條例，運(yùn)營商數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值逐步釋放
7月13日，國家網(wǎng)信辦聯(lián)合國家發(fā)展改革委、教育部、科技部、工業(yè)和信息化部、公安部、廣電總局公布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》，自2023年8月15日起施行，《辦法》對生成式大模型及其使用的算力、數(shù)據(jù)提出相關(guān)監(jiān)管要求。此外，7月11日，由人民網(wǎng)·人民數(shù)據(jù)管理（北京）有限公司打造的“數(shù)據(jù)資源持有權(quán)證書”“數(shù)據(jù)加工使用權(quán)證書”“數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)證書”（三證）正式面向全國發(fā)放。在AIGC及數(shù)據(jù)要素市場管理機(jī)制逐步完善的背景下，我們認(rèn)為運(yùn)營商有望憑借其高質(zhì)量的數(shù)據(jù)資產(chǎn)及在AI大模型領(lǐng)域的積累建立競爭優(yōu)勢，為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化收入注入新的增長動能。
藍(lán)箭航天朱雀二號成功發(fā)射，創(chuàng)造世界首枚液氧甲烷火箭運(yùn)載歷史
7月12日9時許，中國民營航天企業(yè)藍(lán)箭航天的朱雀二號遙二火箭從酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心點火升空，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功。隨著衛(wèi)星小型化和大規(guī)模組網(wǎng)發(fā)射，中大型液體火箭技術(shù)成為全球火箭公司聚焦的重點。對標(biāo)海外仍處于研制階段的液體甲烷火箭SpaceX星艦、ULA火神、藍(lán)色起源新格倫和火箭實驗室Neutron，藍(lán)箭航天本次成功發(fā)射的朱雀二號創(chuàng)造了全球液體甲烷火箭發(fā)射里程碑。伴隨更多民營火箭公司取得突破進(jìn)展，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)大規(guī)模發(fā)射的產(chǎn)業(yè)條件將走向齊備。
中國信通院：2022年第三方數(shù)據(jù)中心市場份額達(dá)51.68%
據(jù)C114通信網(wǎng)7月10日報道，中國信息通信研究院發(fā)布了《中國第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商分析報告（2023年）》。報告顯示，2022年我國數(shù)據(jù)中心機(jī)架規(guī)模穩(wěn)步增長，在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架總規(guī)模超過650萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架。數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)市場收入約1,900億元，近三年復(fù)合增長率為27.2%。其中，第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商市場份額保持增長，首次超越基礎(chǔ)電信運(yùn)營商。報告顯示，2022年基礎(chǔ)電信運(yùn)營商占比48.32%，其中中國電信占比19.27%、中國移動占比14.70%、中國聯(lián)通占比14.35%；第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商份額為51.68%，同比提升了1.81個百分點。
2022年全球云計算IaaS市場Top10：中美兩國全部包攬
據(jù)C114通信網(wǎng)7月10日報道，IDC發(fā)布了2022年全球云計算IaaS市場追蹤數(shù)據(jù)，2022年全球云計算IaaS市場規(guī)模增長至1,154.96億美元，同比2021年上漲26.2%。其中，亞馬遜遙遙領(lǐng)先，市場份額達(dá)到48.9%，微軟位居次席，市場份額14.4%。阿里云以6.2%的份額位居第三。其他入圍公司還包括美國的谷歌和IBM，市場排名6~10名均為中國公司，分別是華為云、天翼云、騰訊云、移動云和百度云。美國和中國公司包攬了云計算IaaS市場Top10。從份額來看，美國公司在亞馬遜帶領(lǐng)下，領(lǐng)先優(yōu)勢較大。
風(fēng)險提示：中美貿(mào)易摩擦加??；全球新型肺炎尚未可控；云廠商資本開支投入不及預(yù)期；5G發(fā)展不及預(yù)期。
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