>> 東方證券-計算機(jī)行業(yè)周報：業(yè)績預(yù)告披露結(jié)束，重點關(guān)注數(shù)據(jù)要素與網(wǎng)安板塊-230716
| 上傳日期： |
2023/7/16 |
大小： |
759KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
浦俊懿,陳超,謝忱 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
核心觀點
上周板塊上漲0.9%，雖然表現(xiàn)弱于大盤但后半周表現(xiàn)較好。近期行業(yè)政策與發(fā)展措施相關(guān)事件較為密集，包括7月13日七部委聯(lián)合發(fā)文，規(guī)范發(fā)展生成式人工智能服務(wù)，7月14-15日全國網(wǎng)絡(luò)安全和信息化工作會議召開，此外，我們預(yù)計數(shù)據(jù)要素管理機(jī)構(gòu)也將于近期正式開始運作，行業(yè)迎來政策密集期。
數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策有望持續(xù)推出：去年底“數(shù)據(jù)二十條”發(fā)布后，各部委及地方正圍繞頂層文件中所明確的原則與方向進(jìn)行一系列具體細(xì)則與措施的制定，今年3月國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革明確設(shè)立數(shù)據(jù)局，我們預(yù)計相關(guān)機(jī)構(gòu)有望在近期開始正式運作。我們預(yù)計公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營和行業(yè)數(shù)據(jù)變現(xiàn)將是落地較快的方向。我們繼續(xù)推薦數(shù)據(jù)資源持有方、公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營企業(yè)以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)提供商。
行業(yè)管理辦法落地，大模型在2B、2C領(lǐng)域應(yīng)用有望逐步落地：上周網(wǎng)信辦等七部委發(fā)布了生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法，覆蓋了算力基建、數(shù)據(jù)使用、大模型應(yīng)用等全方面內(nèi)容。我們認(rèn)為，2B應(yīng)用有望先行，垂直場景和行業(yè)應(yīng)用類公司分別通過大模型+低代碼開發(fā)平臺、大模型+知識圖譜系統(tǒng)，在管理軟件、行業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)等領(lǐng)域積極進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和落地。我們認(rèn)為，能夠開發(fā)新產(chǎn)品、或者提高付費轉(zhuǎn)化率的產(chǎn)品，有著較好的業(yè)務(wù)彈性。
信創(chuàng)、網(wǎng)安領(lǐng)域重要性不斷凸顯，下半年有望提速：上半年網(wǎng)安行業(yè)受到政府投入節(jié)奏放緩等影響，但啟明星辰等公司中報體現(xiàn)出行業(yè)增長仍有韌性。下半年，信創(chuàng)行業(yè)有望加速，而數(shù)據(jù)要素和AI發(fā)生對網(wǎng)安、數(shù)據(jù)安全需求的提升，我們預(yù)計行業(yè)景氣度有望進(jìn)一步上行。
近期高溫天氣有望提升電力與能源IT關(guān)注度：本周全國天氣繼續(xù)開啟高溫模式，多地電力負(fù)荷創(chuàng)造歷史新高。新能源的隨機(jī)、間歇、波動等特性對電網(wǎng)安全產(chǎn)生威脅，虛擬電廠和負(fù)荷側(cè)管理能夠有效促進(jìn)電網(wǎng)供需平衡。隨著電改政策的不斷推進(jìn)和高溫天氣的來臨，我們認(rèn)為，具有虛擬電廠、儲能EMS、微電網(wǎng)等新型商業(yè)模式布局的公司有望迎來增長。
投資建議與投資標(biāo)的
數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域，建議關(guān)注航天宏圖(688066，買入)、銀之杰(300085，未評級)、彩訊股份(300634，未評級)、中遠(yuǎn)?？?002401，未評級)、每日互動(300766，未評級)、深桑達(dá)A(000032，未評級)、上海鋼聯(lián)(300226，增持)、山大地緯(688579，未評級)、云賽智聯(lián)(600602，未評級)、三維天地(301159，未評級)、易華錄(300212，未評級)等。
AI應(yīng)用領(lǐng)域，建議關(guān)注科大訊飛(002230，買入)、金山辦公(688111，增持)、新致軟件(688590，未評級)、漢得信息(300170，未評級)、致遠(yuǎn)互聯(lián)(688369，未評級)、萬興科技(300624，未評級)等企業(yè)。AI算力領(lǐng)域，建議關(guān)注海光信息(688041，買入)、浪潮信息(000977，未評級)、中科曙光(603019，買入)、拓維信息(002261，未評級)、優(yōu)刻得-W(688158，未評級)等
信創(chuàng)和網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域，建議關(guān)注安恒信息(688023，增持)、中國長城(000066，未評級)、中國軟件(600536，未評級)、啟明星辰(002439，未評級)、美亞柏科(300188，買入)、奇安信-U(688561，未評級)等。
電力IT領(lǐng)域，建議關(guān)注遠(yuǎn)光軟件(002063，買入)、國能日新(301162，增持)、安科瑞(300286，買入)、朗科科技(300042，未評級)、國網(wǎng)信通(600131，未評級)等。
風(fēng)險提示
技術(shù)落地不及預(yù)期；政策監(jiān)管風(fēng)險
|
|
