>> 中泰證券-電力設(shè)備與新能源行業(yè)周報：國內(nèi)儲能系統(tǒng)集成翻倍，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游價格企穩(wěn)-230716
| 上傳日期： |
2023/7/17 |
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| 4225KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾彪,吳鵬,朱柏睿 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周鋰電池板塊，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，23年6月，國內(nèi)新能源車銷量80.6萬輛，同比+35.2%，環(huán)比+12%；滲透率30.7%，同比+6.9pct，環(huán)比+0.6pct。1-6月新能源車銷量合計374.7萬輛，同比增長44%；滲透率28.3%，同比+6.8pct。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，23年6月，我國動力電池裝車量32.9GWh，同比增長21.8%，環(huán)比增長16.5%。根據(jù)各儲能網(wǎng)站統(tǒng)計，23年6月，國內(nèi)儲能系統(tǒng)集成+EPC招標(biāo)10.6GWh，同比翻倍增長，環(huán)比增長170%。我們認為短期結(jié)合23年2季度業(yè)績考慮，電池推薦【寧德時代】、【億緯鋰能】；材料推薦【科達利】、【天賜材料】、【璞泰來】。
光伏：近期硅料價格快速下跌，在歷史區(qū)間內(nèi)已接近底部，硅料及硅片庫存周期向上，邊際變化將催化板塊發(fā)展，板塊迎來反彈。當(dāng)前情況下我們重點看好：
1、硅料&硅片見底：【歐晶科技】【TCL中環(huán)】【雙良節(jié)能】【協(xié)鑫科技】等。
2、產(chǎn)業(yè)放量，輔材量利彈性邏輯：【通靈股份】【宇邦新材】【快可電子】【威騰電氣】【博菲電氣】【錦富技術(shù)】【福萊特】【安彩高科】【聯(lián)泓新科】【福斯特】【海優(yōu)新材】【賽伍技術(shù)】【天洋新材】【鹿山新材】【金博股份】【中信博】等。
3、電池組件環(huán)節(jié)：【愛旭股份】【仕凈科技】【鈞達股份】【晶澳科技】【晶科能源】【天合光能】【阿特斯】【東方日升】【億晶光電】等。
風(fēng)電：本周，山東能源局發(fā)布批準(zhǔn)煙臺、濰坊兩市上報的2022年度首批海上風(fēng)電項目財政補貼公告。該公告有助于進一步刺激山東省其他海風(fēng)項目的裝機盡快落實,有利于后續(xù)海風(fēng)項目的發(fā)展和推進。再次重申，隨著負面因素逐步緩解疊加政策支持，海風(fēng)需求確定性提升，同時原材料價格預(yù)期下滑，在規(guī)模效應(yīng)及結(jié)構(gòu)優(yōu)化背景下，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望修復(fù)。建議重點關(guān)注：
1、海纜：【東方電纜】【寶勝股份】【漢纜股份】等
2、塔筒/管樁：【潤邦股份】【泰勝風(fēng)能】【海力風(fēng)電】【天順風(fēng)能】等
3、法蘭軸承：【恒潤股份】【新強聯(lián)】等
4、鍛鑄件：【振江股份】【廣大特材】【通裕重工】【海鍋股份】等
5、主機廠：【明陽智能】【三一重能】等
風(fēng)險提示事件：裝機不及預(yù)期；原材料大幅上漲；競爭加劇研報使用的信息更新不及時風(fēng)險；第三方數(shù)據(jù)存在誤差或滯后的風(fēng)險等。
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