>> 華西證券-計算機行業(yè)：計算機板塊2023中報預告綜述-230716
| 上傳日期： |
2023/7/17 |
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| 723KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
劉澤晶 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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無限制-登錄即可下載 |
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計算機板塊23中報預告整體情況：反轉趨勢明顯
截至2023年7月15日，申萬計算機板塊共有80家公司披露了中報業(yè)績預告，占全部計算機板塊的24.77%，其中主板披露率達到56%，高于全行業(yè)的披露率48%。計算機80家披露了業(yè)績預告的公司中，有34家報告類型為扭虧/預增/略增/續(xù)盈，預喜率為42.50%。由于僅主板披露規(guī)則為符合條件強制披露，因此以主板為樣本對計算機行業(yè)中報業(yè)績的增速區(qū)間做大致判斷：計算機行業(yè)中報業(yè)績的反轉趨勢顯著強于全行業(yè)。主板上市的計算機公司中，23H1同比增長達到50%以上的占比為6.9%，低于A股全行業(yè)的12.1%；但扭虧為盈的占比達到12.9%，遠高于A股全行業(yè)的6.8%。主板公司中計算機行業(yè)中報虧損比例約占30.2%，高于A股全行業(yè)的17.9%。但減虧顯著高于全行業(yè)，首虧低于全行業(yè)，表現(xiàn)出明顯的恢復態(tài)勢。主板上市的計算機公司中，23H1同比由盈轉虧的占比為6.9%，低于A股全行業(yè)的7.2%，同比虧損減少的占比為12.9%，顯著高于A股全行業(yè)的5.8%。
計算機板塊2023中報預告?zhèn)€股表現(xiàn)匯總
23H1情況：計算機板塊披露的2023H1業(yè)績增速預計接近或超過50%的公司共15家，預告歸母凈利潤實現(xiàn)翻倍增長的分別有：萬興科技、云鼎科技、正元智慧、新致軟件、歐瑪軟件、先進數(shù)通、新大陸。實現(xiàn)扭虧的共有17家公司，其中變化幅度前5的包括：金橋信息、恒生電子、大智慧、御銀股份、千方科技。
23Q2情況：以中報預告推算2023Q2業(yè)績情況來看，單二季度表現(xiàn)比較亮眼（22Q2歸母凈利潤達到千萬級，23Q2同比增速超過40%）的有盛視科技、今天國際、先進數(shù)通、能科科技、正元智慧、新大陸、萬興科技、中科江南等。
投資建議
（1）關注反轉趨勢明確的順周期標的，如盛視科技、千方科技、中控技術等。（2）另外，以萬興科技為例，我們認為AI+應用的業(yè)績有望在下半年率先落地，受益標的包括：【C端】金山辦公、福昕軟件、彩訊股份（AI+郵箱）、同花順/財富趨勢（AI+金融）、鷗瑪軟件(AI+教育)、焦點科技（AI+電商）等；【B端】新致軟件（AI+保險）、泛微網(wǎng)絡（AI+OA）、鼎捷軟件（AI+ERP）、潤達醫(yī)療/萬達信息（AI+醫(yī)療）、佳發(fā)教育（AI+教育）、千方科技（AI+交通）、華宇軟件（AI+法律）等。（3）同時，我們認為AI算力業(yè)績確定性較強，受益標的包括：AI芯片廠商，寒武紀、海光信息、景嘉微、龍芯中科等；AI服務器廠商：中科曙光、神州數(shù)碼、拓維信息、工業(yè)富聯(lián)、浪潮信息、中國長城等；AI云廠商：首都在線、青云科技、優(yōu)刻得、光環(huán)新網(wǎng)、新炬網(wǎng)絡等。
風險提示
市場系統(tǒng)性風險、科技創(chuàng)新政策落地不及預期、中美博弈突發(fā)事件。
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