>> 國泰君安-主動權(quán)益基金倉位跟蹤周報(2023年第26期)：基金增持制造、金融、周期，減持消費、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)-230716
| 上傳日期： |
2023/7/17 |
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| 1328KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
孫雨 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
近一周A股市場震蕩上漲，主動權(quán)益基金倉位增持；風(fēng)格上，價值與成長風(fēng)格相對均衡，大盤風(fēng)格占優(yōu)；行業(yè)板塊上，周期、金融、科技領(lǐng)漲，軍工、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)回調(diào)；熱點主題方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、半導(dǎo)體、AIGC主題上漲，房地產(chǎn)、游戲主題回調(diào)；近一周基金增持制造、金融、周期，減持消費、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)、醫(yī)藥。
摘要：
近一周主動權(quán)益基金整體倉位增持，其中普通股票型基金、偏股混合型基金小幅增持，配置型基金倉位基本穩(wěn)定：近一周（2023.07.10-2023.07.14）A股市場震蕩上漲，中證全指上漲1.21%。結(jié)構(gòu)上，大盤股占優(yōu)。主要寬基指數(shù)中，滬深300、中證500、中證1000指數(shù)分別錄得1.92%、1.16%、0.35%?；鸸善眰}位估測模型方面：截至2023年7月14日，主動權(quán)益基金股票測算倉位為89.89%（周度上升0.26%），位于2016年以來歷史分位數(shù)的59.20%（周度上升3.40%）。其中，普通股票型基金股票倉位為91.25%（周度上升0.07%），偏股混合型基金股票倉位為90.16%（周度上升0.49%），配置型基金（靈活配置型基金+平衡混合型基金）股票倉位為88.67%（周度平穩(wěn)）。
風(fēng)格配置：近一周，價值與成長風(fēng)格相對均衡，大盤成長領(lǐng)漲。成長風(fēng)格中：大、中、小盤成長分別錄得2.49%、0.64%、0.18%；價值風(fēng)格中：大、中、小盤價值分別錄得1.10%、1.09%、0.72%。近一周基金增持大盤價值與中小盤成長，減持大盤成長與中小盤價值。
行業(yè)板塊配置：近一周，周期、金融、科技領(lǐng)漲，軍工、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)回調(diào)。周度漲幅居前的板塊：周期（2.33%）、金融（2.29%）、科技（2.03%），周度漲幅靠后的板塊：軍工（-0.45%）、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)（-0.04%）、制造（0.23%）。近一周基金增持制造、金融、周期，減持消費、基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)、醫(yī)藥。
基金熱點主題概念倉位跟蹤：近一周，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、半導(dǎo)體、AIGC主題上漲，房地產(chǎn)、游戲主題回調(diào)。周度漲幅相對靠前的有：數(shù)字經(jīng)濟(jì)（2.46%）、半導(dǎo)體（1.96%）、AIGC（1.26%），漲幅靠后的有：房地產(chǎn)（-1.50%）、游戲（-0.38%）、中特估（0.43%）。近一周基金增持AIGC、專精特新主題，減持房地產(chǎn)、半導(dǎo)體等主題。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。模型假設(shè)風(fēng)險；模型估測不準(zhǔn)確風(fēng)險
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