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廣發(fā)證券-A股量化擇時(shí)研究報(bào)告-金融工程:情緒底或不遠(yuǎn)-230723
上傳日期:
2023/7/24
大?。?/td>
1232KB
格式:
pdf 共24頁(yè)
來(lái)源:
廣發(fā)證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
安寧寧
,
張鈺東
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
市場(chǎng)展望
周期看深100指數(shù)技術(shù)面,深100技術(shù)面每隔3年一輪熊市,之后是牛市,比如2012/2015/2018/2021年,每次下行幅度在40%至45%之間,本輪始于2021年一季度的調(diào)整無(wú)論時(shí)間與空間看都比較充足,不排除一輪新的上升周期的起點(diǎn)就在當(dāng)下,關(guān)注底部向上周期的可能。
風(fēng)險(xiǎn)提示
量化模型成功率并非100%,市場(chǎng)極端情況模型可能失效。日歷效應(yīng)和宏觀因子事件由歷史數(shù)據(jù)回測(cè)得到,PPI同比數(shù)據(jù)判斷市場(chǎng)走勢(shì)的結(jié)論是基于歷史數(shù)據(jù)得出的,市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及交易行為的改變可能使得策略失效,注意控制風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榱炕P偷牟煌?,本?bào)告提出的觀點(diǎn)可能與其他量化模型得出的結(jié)論存在差異。
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