>> 浙商證券-浙商早知道-230725
| 上傳日期： |
2023/7/25 |
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| 279KB |
| 格式： |
pdf 共5頁(yè) |
來(lái)源： |
浙商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
王禾 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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市場(chǎng)總覽
大勢(shì)：7月24日上證指數(shù)下跌0.11%，滬深300下跌0.44%，科創(chuàng)50下跌0.52%，中證1000下跌0.12%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.75%，恒生指數(shù)下跌2.13%。
昨日兩市成交6589億，通信、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物漲幅居前，市場(chǎng)量能創(chuàng)年內(nèi)新低，市場(chǎng)觀望情緒濃重。從國(guó)際市場(chǎng)看，由于美國(guó)銀行信貸加速萎縮以及美國(guó)學(xué)生貸款從四季度開始償還，10年期美債利率從4%回落至3.84%，強(qiáng)美元周期或已臨近尾聲，下半年美元指數(shù)震蕩偏弱是大概率事件，后續(xù)海外流動(dòng)性將加速緩和；從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，伴隨昨日7月中央政治局會(huì)議順利召開，市場(chǎng)信心有望提升，會(huì)議強(qiáng)調(diào)：“要精準(zhǔn)有力實(shí)施宏觀調(diào)控，加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)和政策儲(chǔ)備。要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心。”宏觀政策定調(diào)偏積極，整體上判斷下半年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)流動(dòng)性仍然將保持適度寬松，當(dāng)前市場(chǎng)處于底部區(qū)域。
行業(yè)：7月24日表現(xiàn)最好的行業(yè)分別是通信（+0.97%)、計(jì)算機(jī)（+0.81%)、醫(yī)藥生物（+0.75%)、國(guó)防軍工（+0.74%)、建筑裝飾（+0.61%)，表現(xiàn)最差的行業(yè)分別是有色金屬（-1.53%)、建筑材料（-1.51%)、農(nóng)林牧漁（-1.44%)、基礎(chǔ)化工（-1.09%)、美容護(hù)理（-0.94%)。
?。?）地產(chǎn)鏈：上周“城中村改造”政策對(duì)市場(chǎng)提振有限，地產(chǎn)鏈普遍走弱；
?。?）AI：chatGPT安卓版APP本周即將發(fā)布，周三美股AI龍頭中報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布，TMT板塊經(jīng)過(guò)一周調(diào)整重新領(lǐng)漲；
?。?）生物醫(yī)藥：上周五醫(yī)保簡(jiǎn)易續(xù)約正式規(guī)則發(fā)布，驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新藥公司帶動(dòng)板塊上漲；
?。?）推薦關(guān)注：關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期對(duì)順周期板塊情緒的催化；TMT板塊，半導(dǎo)體周期逐漸觸底，市場(chǎng)悲觀情緒逐漸消化，AI產(chǎn)業(yè)邏輯中長(zhǎng)期依舊堅(jiān)挺，建議關(guān)注TMT回調(diào)帶來(lái)的中線布局機(jī)會(huì)。最后，伴隨美聯(lián)儲(chǔ)降息拐點(diǎn)臨近，中長(zhǎng)期持續(xù)看好貴金屬。
資金：7月24日全A總成交額為6599.77億元，北上資金凈流出51.43億元，南下資金凈流入97.97億港元。
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