>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-230724
| 上傳日期： |
2023/7/25 |
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| 2940KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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最近一周市場概況（2023-7-17至2023-7-21）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，10個行業(yè)上漲，21個行業(yè)下跌，行業(yè)跌多漲少。漲幅前三的行業(yè)為房地產(chǎn)（漲3.56%）、建筑材料（漲2.56%）和農(nóng)林牧漁（漲2.20%）；跌幅前三的行業(yè)為通信（跌6.22%）、計算機(jī)（跌5.24%）和傳媒（跌4.84%）。上周4個北向交易日中，北向資金2個交易日凈流出、2個交易日凈流入，全周合計凈流出64.80億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-7-17至2023-7-21）
按照基金成立日，上周共有3只ETF新成立，1只被動指數(shù)型基金、1只國際(QDII)股票型基金和1只增強(qiáng)指數(shù)型基金，分別為中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF（159516.SZ）、納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF（159509.OF）和匯添富中證500增強(qiáng)策略ETF（560950.OF）；按照基金上市日，上周共有3只ETF新上市，基金類型均為被動指數(shù)型基金，分別為鵬揚(yáng)國證財富管理ETF（159503.OF）、易方達(dá)中證100ETF（159686.OF）和鵬華滬深300ETF（159673.OF）。
上周654只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-1.77%。中證全指房地產(chǎn)ETF、中證全指建筑材料ETF和國聯(lián)安滬深300ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而中證全指通信設(shè)備ETF、中證5G通信主題ETF與中證動漫游戲ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周18只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.16%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為4040.43億元。
ETF策略跟蹤
最近一周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為傳媒、電子和汽車。最近一周策略累計收益率為-3.51%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.98%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-1.53%；本年以來，策略累計收益率為14.67%，同期滬深300累計收益率為-1.28%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為15.95%。
最近一周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為傳媒與計算機(jī)。最近一周策略累計收益率為-4.89%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-1.98%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-2.91%；本年以來，策略累計收益率為-5.27%，同期滬深300累計收益率為-1.28%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-3.99%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為傳媒、電子和汽車；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為傳媒與計算機(jī)；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦近期關(guān)注傳媒、電子和汽車行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為廣發(fā)中證傳媒ETF、天弘中證電子ETF和廣發(fā)中證全指汽車。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險
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