| 上傳日期： |
2023/7/26 |
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| 866KB |
| 格式： |
pdf 共13頁(yè) |
來源： |
銀河證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
陶貽功,嚴(yán)明,梁悠南 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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行業(yè)觀點(diǎn)：
電力方面，截至6月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約27.1億千瓦，同比增長(zhǎng)10.8%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約4.7億千瓦，同比增長(zhǎng)39.8%；風(fēng)電裝機(jī)容量約3.9億千瓦，同比增長(zhǎng)13.7%。1-6月份，全國(guó)主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資3319億元，同比增長(zhǎng)53.8%。
環(huán)保方面，全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)17日至18日在北京召開。習(xí)總書記出席會(huì)議并發(fā)表重要講話強(qiáng)調(diào)，今后五年是美麗中國(guó)建設(shè)的重要時(shí)期，把建設(shè)美麗中國(guó)擺在強(qiáng)國(guó)建設(shè)、民族復(fù)興的突出位置，推動(dòng)城鄉(xiāng)人居環(huán)境明顯改善、美麗中國(guó)建設(shè)取得顯著成效，以高品質(zhì)生態(tài)環(huán)境支撐高質(zhì)量發(fā)展，加快推進(jìn)人與自然和諧共生的現(xiàn)代化。
投資策略及推薦關(guān)注標(biāo)的：
公用：江蘇規(guī)劃沿海3.49GW新型儲(chǔ)能項(xiàng)目，新型儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)有望提速。根據(jù)江蘇省發(fā)改委《沿海地區(qū)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目發(fā)展實(shí)施方案（2023-2027年）》，提出到2025年，沿海地區(qū)新型儲(chǔ)能累計(jì)投運(yùn)2.5GW，確保沿海新增5GW海上風(fēng)電和5GW海上光伏并網(wǎng)消納；到2027年，沿海地區(qū)新型儲(chǔ)能累計(jì)3.49GW，確保沿海地區(qū)上風(fēng)電和海上光伏兩個(gè)千萬千瓦級(jí)基地并網(wǎng)消納?！秾?shí)施方案》還明確獨(dú)立新型儲(chǔ)能充電電量不承擔(dān)輸配電價(jià)和政府性基金及附加，適當(dāng)進(jìn)行充放電扶持和補(bǔ)貼，并可參與電力輔助市場(chǎng)?！秾?shí)施方案》明確了省內(nèi)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目商業(yè)模式，有利于增強(qiáng)投資主體信心并加速新型儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)。
建議關(guān)注：三峽能源（600905.SH）、龍?jiān)措娏Γ?01289.SZ）、芯能科技（603105.SH）、太陽(yáng)能（000591.SZ）、中閩能源（600163.SH）、江蘇新能（603693.SH）、華能國(guó)際（600011.SH）、國(guó)電電力（600795.SH）、大唐發(fā)電（601991.SH）、浙能電力（600023.SH）、江蘇國(guó)信（002608.SZ）、皖能電力（000543.SZ）、福能股份（600483.SH）、粵電力A（000539.SZ）、上海電力（600021.SH）、寶新能源（000690.SZ）、協(xié)鑫能科（002015.SZ）、華能水電（600025.SH）、川投能源（600674.SH）、九豐能源（605090.SH）、新奧股份（600803.SH）。
環(huán)保：全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)召開，環(huán)保力度不改。7月17-18日全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)在北京召開，習(xí)總書記發(fā)表重要講話強(qiáng)調(diào)全面推進(jìn)美麗中國(guó)建設(shè)、加快推進(jìn)人與自然和諧共生的現(xiàn)代化。我國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)結(jié)構(gòu)性、根源性、趨勢(shì)性壓力尚未根本緩解。我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展已進(jìn)入加快綠色化、低碳化的高質(zhì)量發(fā)展階段，生態(tài)文明建設(shè)仍處于壓力疊加、負(fù)重前行的關(guān)鍵期，環(huán)保依然是未來我國(guó)發(fā)展的重要工作。
建議關(guān)注：仕凈科技（301030.SZ）、盛劍環(huán)境（603324.SH）、國(guó)林科技（300786.SH）、景津裝備（603279.SH）、美埃科技（688376.SH）、高能環(huán)境（603588.SH）、路德環(huán)境（688156.SZ）、山高環(huán)能（000803.SZ）、偉明環(huán)保（603568.SH）、久吾高科（300631.SZ）、賽恩斯（688480.SH）、瀚藍(lán)環(huán)境（600323.SH）、清新環(huán)境（002573.SZ）。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：
1、全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)召開；
2、山西省發(fā)布垃圾焚燒發(fā)電中長(zhǎng)期專項(xiàng)規(guī)劃（2023年修訂）；
3、生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關(guān)于全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)2021、2022年度碳排放配額清繳相關(guān)工作的通知》；
4、國(guó)家能源局：2023年1-6月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)；
5、儲(chǔ)能頂峰補(bǔ)貼0.5元/kWh，江蘇發(fā)布新型儲(chǔ)能項(xiàng)目高質(zhì)量發(fā)展的若干措施；
6、江蘇：沿海3地布局19個(gè)大型儲(chǔ)能項(xiàng)目，總裝機(jī)3.49GW。
行業(yè)表現(xiàn)：
環(huán)保：本周環(huán)保指數(shù)（申萬）漲跌幅為-0.31%，相對(duì)滬深300指數(shù)變化1.67%，其中國(guó)泰環(huán)保、南大環(huán)境、中原環(huán)保漲幅分別為19.57%、10.25%、8.59%,表現(xiàn)較好；而復(fù)潔環(huán)保、久吾高科、國(guó)林科技跌幅分別為-3.88%、-3.94%、-3.94%，表現(xiàn)較差。目前環(huán)保行業(yè)PE(TTM)18.06倍、PB(LF)1.60倍。
公用事業(yè)：本周公用事業(yè)指數(shù)（申萬）漲跌幅為-2.59%，相對(duì)滬深300指數(shù)變化-0.61%，其中兆新股份、ST金鴻、金房能源漲幅分別為13.10%、9.83%、4.49%,表現(xiàn)較好；而珈偉新能、山高環(huán)能、內(nèi)蒙華電跌幅分別為-9.54%、-9.61%、-9.68%，表現(xiàn)較差。目前公用事業(yè)行業(yè)PE(TTM)21.34倍、PB(LF)1.81倍。
碳市場(chǎng)：本周全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）總成交量433,719噸，總成交額25,371,713.00元。掛牌協(xié)議交易周成交量115,203噸，周成交額6,922,945.00元，最高成交價(jià)65.00元/噸，最低成交價(jià)60.00元/噸，本周五收盤價(jià)為63.43元/噸，較上周五上漲5.72%。大宗協(xié)議交易周成交量318,516噸，周成交額18,448,768.00元。截至本周，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）累計(jì)成交量240,341,565噸，累計(jì)成交額11,055,530,349.51元。
風(fēng)險(xiǎn)提示：原料價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；政策執(zhí)行力度不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；政策調(diào)控壓力下煤價(jià)大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
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