>> 華西證券-23Q2基金持倉點評：家電持續(xù)超配，白電增配明顯-230726
| 上傳日期： |
2023/7/28 |
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| 569KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
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作者： |
陳玉盧 |
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23年以來家電板塊漲幅居前
23年以來受炎夏刺激疊加渠道補庫，空調(diào)持續(xù)高景氣，白電板塊表現(xiàn)亮眼。三大白市值占家電板塊比重較高，帶動家電整體漲幅居前。根據(jù)申萬一級行業(yè)分類，23Q1家電板塊漲幅為7.74%，23Q2漲幅為5.15%，Q2家電指數(shù)跑贏滬深300指數(shù)10.3pct。
細分行業(yè)中23Q2家電零部件、黑電、白電漲幅超行業(yè)平均，分別+9.99/+7.92%%/+6.09%
家電持倉持續(xù)回升，后續(xù)有望延續(xù)超配
我們按照申萬一級行業(yè)（2021），選取Wind開放式基金分類（剔除指數(shù)型基金、貨幣市場型基金）分析家電板塊的重倉持股情況。
2023Q2基金重倉家電意愿環(huán)比持續(xù)回升。23Q2基金重倉家電持股比例2.82%，相較于Q1環(huán)比+0.82pct，超配比例達0.99pct。展望后續(xù)，宏觀經(jīng)濟修復下內(nèi)外銷有望持續(xù)向好，家電估值性價比突出，有望延續(xù)超配
風險提示
公募基金持倉僅披露前十大重倉股（排序標準為報告期末公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例），重倉統(tǒng)計與實際持倉情況存在偏差
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