>> 德邦證券-金工擇時周報：兩市成交額上升，滬深300、半導(dǎo)體ETF凈流入居前-230729
| 上傳日期： |
2023/7/30 |
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| 3362KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
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作者： |
肖承志 |
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A股整體下跌。其中創(chuàng)業(yè)板指上漲2.61%；美國股市整體表現(xiàn)上漲，其中納斯達(dá)克指數(shù)上漲2.02%；歐洲股市也跟隨上漲，其中德國DAX上漲1.81%；亞太股市表現(xiàn)分化，其中恒生指數(shù)上漲4.41%；新興市場表現(xiàn)依舊分化，其中富時馬來西亞綜指上漲2.61%。
本周北向資金表現(xiàn)凈流入，兩市成交額上升。北向資金成交凈買入345.06億元，兩融余額減少23億元。從情緒面來看，本周日均成交額8265.14億元，成交額較上周有所上升。
滬深300、創(chuàng)業(yè)板指偏樂觀。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)快慢線差值觸發(fā)金叉信號后在2023年7月13日快慢線差向下跌破0，本周繼續(xù)下跌；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當(dāng)前空頭比例較高，但仍然認(rèn)為模型的翻多概率會進(jìn)一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指快慢線差值觸發(fā)金叉信號，本周有所下降；二，本周創(chuàng)業(yè)板上漲，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周0.59%上漲至3.21%。
本周食品飲料、建材、煤炭環(huán)比景氣度邊際提升居前。擴(kuò)散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是銀行、傳媒、非銀行金融、計算機(jī)、通信、綜合金融。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴(kuò)散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是食品飲料、建材、煤炭、銀行、綜合金融、汽車。
本周滬深300、半導(dǎo)體ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當(dāng)中，凈流入第一的是滬深300ETF基金，寬基ETF標(biāo)的指數(shù)凈流入第一的是滬深300ETF，周成交額最高的代表產(chǎn)品：滬深300ETF（510300.SH，170.61）。本周全部行業(yè)/主題ETF當(dāng)中，凈流入第一的產(chǎn)品是半導(dǎo)體ETF(17.89)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是TMT。
融資凈買入非銀行金融、計算機(jī)、機(jī)械、國防軍工和電力設(shè)備及新能源等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是非銀行金融、計算機(jī)、機(jī)械、國防軍工和電力設(shè)備及新能源。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是非銀行金融、食品飲料、電力設(shè)備及新能源、銀行和汽車。
本周貴州茅臺北向流入居前，關(guān)注華大九天大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，凈流入居前的有貴州茅臺、寧德時代、東方財富、五糧液、中國平安；下周預(yù)計解禁規(guī)模居前的公司有華大九天、國聯(lián)證券、思特威-W、愛博醫(yī)療、起帆電纜。
綜合來看，本周市場整體上漲。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值已經(jīng)向下跌破0，本周向繼續(xù)下跌，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0以上，本周繼續(xù)下降。寬基ETF中，本周滬深300流入居前，行業(yè)ETF中半導(dǎo)體ETF流入居前，結(jié)合擴(kuò)散指標(biāo)來看，認(rèn)為當(dāng)前可重點關(guān)注食品飲料、建材、煤炭、銀行、綜合金融、汽車。
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