>> 光大證券-金融工程市場(chǎng)跟蹤周報(bào)：中長(zhǎng)線信號(hào)積極修復(fù)，關(guān)注公募重倉(cāng)板塊機(jī)會(huì)-230730
| 上傳日期： |
2023/7/30 |
大小： |
3386KB |
| 格式： |
pdf 共23頁(yè) |
來源： |
光大證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
祁嫣然 |
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本周市場(chǎng)核心觀點(diǎn)與市場(chǎng)復(fù)盤：
本周市場(chǎng)在利好消息刺激下大幅反彈，交易量能快速修復(fù)，資金面表現(xiàn)再度活躍。板塊表現(xiàn)方面，金融、地產(chǎn)、建材直接受益于消息面刺激，整體漲幅居前。結(jié)合資金配置偏好來看，以公募抱團(tuán)為代表的品種整體表現(xiàn)更為積極。
樂觀情緒演繹下，中長(zhǎng)線技術(shù)信號(hào)逐步修復(fù)，資金面持續(xù)性有待檢驗(yàn)。通過近期對(duì)市場(chǎng)的觀察，市場(chǎng)風(fēng)格已逐步過渡到公募持倉(cāng)相對(duì)重倉(cāng)的板塊。公募業(yè)績(jī)持續(xù)改善下，市場(chǎng)或?qū)⒂瓉硪怨寂渲脼檩d體的增量資金。方向上，關(guān)注消費(fèi)、醫(yī)藥、電力設(shè)備及地產(chǎn)配置機(jī)會(huì)。中長(zhǎng)線仍持續(xù)看好中特估配置機(jī)會(huì)。
本周（2023.07.24-2023.07.28，下同）市場(chǎng)全面上漲。上證綜指上漲3.42%，上證50上漲5.49%，滬深300上漲4.47%，中證500上漲1.98%，中證1000上漲1.00%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.61%。
截至2023年7月28日，寬基指數(shù)來看，創(chuàng)業(yè)板指處于估值分位數(shù)“安全”等級(jí)，其余寬基指數(shù)處于估值分位數(shù)“適中”等級(jí)。
中信一級(jí)行業(yè)分類來看，商貿(mào)零售、消費(fèi)者服務(wù)、紡織服裝、交通運(yùn)輸、傳媒和綜合金融處于估值分位數(shù)“危險(xiǎn)”等級(jí)；石油石化、煤炭、有色金屬、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源、銀行、通信處于估值分位數(shù)“安全”等級(jí)。
從量能擇時(shí)信號(hào)來看，截至7月28日，各寬基指數(shù)量能擇時(shí)信號(hào)均為看多觀點(diǎn)。
從滬深300上漲家數(shù)占比擇時(shí)跟蹤來看，該指標(biāo)最近一周觸底回升，上漲家數(shù)占比接近50%，市場(chǎng)情緒逐步升溫。從動(dòng)量情緒指標(biāo)走勢(shì)來看，快線處于慢線之下，預(yù)計(jì)在未來一段時(shí)間內(nèi)將維持中性觀點(diǎn)。從均線情緒指標(biāo)來看，短期內(nèi)指標(biāo)數(shù)量超過5，滬深300指數(shù)處于情緒景氣區(qū)間。
資金面跟蹤：
機(jī)構(gòu)調(diào)研來看，本周受到機(jī)構(gòu)關(guān)注程度最高的前5大個(gè)股依次為科德數(shù)控（424家）、聯(lián)創(chuàng)光電（229家）、拓荊科技（208家）、信德新材（188家）和聞泰科技（160家）。
北向資金凈流入345.06億元，其中滬股通凈流入201.64億元，深股通凈流入143.42億元。本周南向資金凈流入89.19億港元，其中滬市港股通凈流入150.88億港元，深市港股通凈流出61.69億港元。
股票型ETF本周收益中位數(shù)為2.49%，資金凈流入153.26億元。港股ETF本周收益中位數(shù)為6.68%，資金凈流入15.19億元。跨境ETF本周收益中位數(shù)為1.32%，資金凈流入8.53億元。商品型ETF本周收益中位數(shù)為-0.60%，資金凈流入6.80億元。
截至2023年7月28日，基金抱團(tuán)分離度持續(xù)下行，市場(chǎng)抱團(tuán)現(xiàn)象逐漸加強(qiáng)。最近一周抱團(tuán)股和抱團(tuán)基金超額收益與上周基本持平。
風(fēng)險(xiǎn)分析：報(bào)告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復(fù)驗(yàn)證的可能。
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