>> 太平洋證券-化工&新材料行業(yè)周報：鈦白粉迎來本年第四輪漲價潮，純堿板塊關(guān)注度提升-230730
| 上傳日期： |
2023/8/1 |
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| 3191KB |
| 格式： |
pdf 共35頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
王亮,王海濤 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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1.重點行業(yè)和產(chǎn)品情況跟蹤
鈦白粉：西南高溫限電疊加體育賽事影響，鈦白粉迎來本年第四輪漲價潮。本周，西南等地受高溫天氣限電的影響繼續(xù)，疊加大型體育賽事開展，西南地區(qū)開工率低位維持。近期國家出臺的多項政策指向舊城改造、家居翻新等，著力從房地產(chǎn)存量市場中挖掘潛在消費需求，有望有力拉動涂料等需求的增長，助力鈦白粉市場需求釋放。7月26日前后，中核鈦白、金浦鈦業(yè)、大互通鈦業(yè)、道恩鈦業(yè)等主流鈦白粉企業(yè)紛紛宣布上調(diào)產(chǎn)品價格，鈦白粉迎來今年第四輪漲價潮。本周，化工子行業(yè)中，鈦白粉板塊（3.52%）漲幅排名第一。
純堿：現(xiàn)貨緊張狀態(tài)預(yù)期延續(xù)，純堿現(xiàn)貨價格小幅上升。純堿個別廠家近期檢修結(jié)束復(fù)產(chǎn)，但湖北、青海、河南均有廠家因故低產(chǎn)，整體純堿供應(yīng)量呈下行趨勢，疊加當(dāng)前現(xiàn)貨庫存量處于低位，純堿現(xiàn)貨供應(yīng)緊張，下游玻璃需求較為穩(wěn)定，本周國內(nèi)純堿市場價格小幅上漲。本周，化工子行業(yè)中，純堿板塊（1.53%）漲幅居前。
2.近期投資建議
?。?）鈦白粉：國家出臺的多項政策指向舊城改造、家居翻新等，著力從房地產(chǎn)存量市場中挖掘潛在消費需求，有望助力鈦白粉市場需求釋放，鈦白粉迎來今年第四輪漲價潮，行業(yè)龍頭公司值得關(guān)注。建議關(guān)注：龍佰集團、中核鈦白、金浦鈦業(yè)、安納達(dá)。
?。?）純堿：下游玻璃需求維持穩(wěn)定，上游生產(chǎn)企業(yè)項目投產(chǎn)進(jìn)度及環(huán)保問題超預(yù)期，純堿價格上漲，行業(yè)龍頭公司值得關(guān)注。建議關(guān)注：遠(yuǎn)興能源、山東?；⒅宣}化工、和邦生物。
?。?）半導(dǎo)體材料：7月24日，日本出口管制政策的正式實施，清單中新增二十三項，包括形成電路圖案和測試芯片所需的設(shè)備，中國半導(dǎo)體材料國產(chǎn)替代勢在必行。本年度chatgpt破圈帶動AI、芯片關(guān)注提升，需求驅(qū)動半導(dǎo)體材料國產(chǎn)替代正當(dāng)時。建議關(guān)注：雅克科技(光刻膠&前驅(qū)體)、晶瑞電材（光刻膠&濕電子化學(xué)品）、彤程新材(光刻膠)、金宏氣體（電子特氣）、華特氣體(電子特氣)、安集科技（拋光液）、鼎龍股份(拋光墊)等。
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期、產(chǎn)品價格下跌等。
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