>> 勝利證券-勝利早報-230808
| 上傳日期： |
2023/8/8 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
勝利證券 |
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勝利即日觀點
隔夜美股三大指數(shù)高開高走，納指與標(biāo)普均未收復(fù)20日線，其中，航空、金融股強，大型科技多數(shù)走強，中概股走弱。國內(nèi)滬深兩市收跌，恒指微跌，其中，電影傳媒、農(nóng)業(yè)等強勢，醫(yī)療、地產(chǎn)等弱。市場消息看，伯克希爾哈撒韋二季度業(yè)績?nèi)娉A(yù)期，提振了市場氣氛。美聯(lián)儲“三把手”威廉姆斯暗示明年降息，但票委理事鮑曼支持再加息。認(rèn)為美聯(lián)儲官員提及明年可能降息是重點，結(jié)合之前美國7月份製造業(yè)PMI、非農(nóng)、CPI等數(shù)據(jù)，市場對繼續(xù)加息的憂慮減弱，也抵消部分高利率的影響。因此，預(yù)計美股短期持續(xù)走好，反映降息預(yù)期，但仍需要謹(jǐn)慎經(jīng)濟增長前景不明朗與高利率所帶來壓力。國內(nèi)方面，繼上周各部委強調(diào)刺激經(jīng)濟、活躍資本市場等消息後，最新國家發(fā)改委官員表示穩(wěn)妥處置化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、金融等領(lǐng)域風(fēng)險隱患。該消息有觸及市場最擔(dān)憂之一的債務(wù)違約風(fēng)險，若其後推出重磅政策，將大大提振市場信心。認(rèn)為國內(nèi)出現(xiàn)了期待已久的重大政策轉(zhuǎn)變，最高層強調(diào)“活躍資本市場，提振投資者信心”，各部委及各地區(qū)政府將積極落實。官媒的輿論風(fēng)向與之前完全不同，媒體對支持民營經(jīng)濟、投資股市、處理債務(wù)問題等給出積極的言論環(huán)境，引導(dǎo)居民關(guān)注這些積極的政策變化，若未來政府推出積極重磅政策措施，這些利好變化將有助於中國資產(chǎn)價格表現(xiàn)。需強調(diào)的是中國正處於降息週期，美國高利率水準(zhǔn)可能維持一段時間，因中美利差進一步擴大，人民幣貶值壓力以及其對中國資產(chǎn)估值形成壓力仍不容忽視。認(rèn)為市場仍以結(jié)構(gòu)性行情為主，行業(yè)上，重點關(guān)注在政策刺激下行業(yè)走出低谷概率較大的行業(yè)，如：農(nóng)業(yè)種子、品牌消費品與服務(wù)業(yè)、物管、互聯(lián)網(wǎng)科技平臺等，以及關(guān)注政策持續(xù)強刺激、技術(shù)創(chuàng)新、國產(chǎn)化替代的方向，如：人工智能、新能源汽車、儲能等。
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