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>> 中信期貨-權(quán)益及期權(quán)策略周報(商品期權(quán)):震蕩為主,關(guān)注豆粕、棉花牛市價差組合-230812
上傳日期:   2023/8/13 大?。?/td>   1023KB
格式:   pdf  共13頁 來源:   中信期貨
評級:   -- 作者:   姜沁,康遵禹,魏新照
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策略推薦:
  銅期權(quán):供需寬松,期權(quán)情緒未跟隨,隱波回落,防御對沖
  鋁期權(quán):復(fù)產(chǎn)提速,需求預(yù)期樂觀,持倉量PCR區(qū)間震蕩,備兌增厚為主
  螺紋鋼期權(quán):需求延續(xù)弱勢,持倉量PCR持續(xù)走低,期權(quán)熊市價差
  豆粕期權(quán):短期供需偏緊,價格持續(xù)走高,期權(quán)牛市價差
  白糖期權(quán):需求端偏弱,持倉量PCR走低,保護(hù)型策略為主
  棉花期權(quán):減產(chǎn)預(yù)期未證偽,大量布局高執(zhí)行價期權(quán),牛市價差
  PTA期權(quán):下游需求下滑,多空博弈,防御型策略
  甲醇期權(quán):需求增量,隱含波動率震蕩,備兌增厚為主
  風(fēng)險因子:1)市場流動性持續(xù)萎縮
 
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