>> 國海證券-環(huán)保行業(yè)&專精特新周報：吉林省發(fā)布城鄉(xiāng)建設領域碳達峰方案-230814
| 上傳日期： |
2023/8/14 |
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| 1021KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
王寧,張婉姝 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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投資要點：
環(huán)保觀點：吉林省發(fā)布城鄉(xiāng)建設領域碳達峰方案
1）《方案》提出，因地制宜推進生活垃圾分類和減量化、資源化，力爭2025年底前，地級及以上城市基本建立配套完善的生活垃圾分類法規(guī)制度體系，基本建立生活垃圾分類投放、分類收集、分類運輸、分類處理系統(tǒng)，生活垃圾資源化利用率達到60%左右。到2030年，城鎮(zhèn)生活垃圾分類實現(xiàn)全覆蓋，生活垃圾資源化利用率提升至65%。2）結合城市內(nèi)澇治理和水環(huán)境治理，系統(tǒng)化全域落實海綿城市建設理念和技術標準，督促指導各地建立海綿城市建設管理常態(tài)化機制，力爭到2030年，城市建成區(qū)平均可滲透面積比達到45%。3）結合老舊小區(qū)改造，實施城市老舊供水管網(wǎng)改造工程，加大供水管網(wǎng)建設改造力度，提升公共供水管網(wǎng)普及率，到2030年，力爭城市公共供水管網(wǎng)漏損率控制在8%以內(nèi)。4）推進污水收集處理設施建設改造，到2025年，基本消除城市建成區(qū)生活污水直排口和收集處理設施空白區(qū)。有序指導各地加快市政再生水利用設施建設，提升利用效能，到2030年城市再生水利用率力爭達到30%。5）我們認為，城鄉(xiāng)環(huán)境基礎設施建設仍有提升空間，建議關注產(chǎn)業(yè)布局齊全，現(xiàn)金流較穩(wěn)健的傳統(tǒng)環(huán)保領域公司：福龍馬、偉明環(huán)保等。
專精特新觀點：前五批專精特新“小巨人”企業(yè)累積1.27萬家
2018年以后，我國加大對專精特新企業(yè)的培育力度，促進中小企業(yè)向“專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化”發(fā)展，力圖實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)及關鍵領域“補短板”、“鍛長板”、“填空白”的目標。專精特新企業(yè)培育聚焦工業(yè)“四基”領域或制造強國十大重點產(chǎn)業(yè)領域，截至2023年7月已培育專精特新“小巨人”企業(yè)12668家，其中A股上市公司超900家（上市公司本身為專精特新企業(yè)）。各省市陸續(xù)出臺政策大力支持國家級、省級、市級專精特新企業(yè)培育，鼓勵中小企業(yè)加大研發(fā)力度，實現(xiàn)精細化、高質(zhì)量發(fā)展?？紤]政策支持力度及需求迫切性，建議關注兩條投資主線：1）國產(chǎn)替代：部分制造業(yè)“卡脖子”領域存在進口依賴度較高等問題。貿(mào)易摩擦背景下，核心零部件等國產(chǎn)替代需求愈發(fā)強烈?！吨袊圃?025》提出，到2025年70%的核心基礎零部件、關鍵基礎材料實現(xiàn)自主保障。政策鼓勵下，我們認為具有核心競爭力的替代產(chǎn)品研發(fā)進程有望加速，帶動相關企業(yè)快速成長。2）“碳中和”：30/60目標確定，我們預期“十四五”期間，光伏&風電裝機規(guī)模、新能源車滲透率有望加速提升，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈部件及設備需求快速增長。建議關注：光庭信息等
行業(yè)評級及投資策略：環(huán)保行業(yè)部分細分賽道中短期需求提高，行業(yè)整體估值低于近一年均值；“專精特新”企業(yè)培育需求緊迫，政策支持力度大，有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)快速發(fā)展，基于此我們維持環(huán)保&專精特新行業(yè)“推薦”評級。
本周建議關注：譜尼測試（買入）、仕凈科技（買入）。
風險提示：政策落地進度不及預期；上市公司訂單增速不及預期；稅收優(yōu)惠制度變化；并購進度不及預期；疫情反復影響；重點關注公司業(yè)績不及預期。
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