>> 浙商證券-電力設備新能源行業(yè)周報(第33周)：寧德發(fā)布神行超充電池，光伏組件價格逐步企穩(wěn)-230819
| 上傳日期： |
2023/8/19 |
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| 3097KB |
| 格式： |
pdf 共42頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
張雷,黃華棟,陳明雨 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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投資要點
新能源汽車
(1)本周觀點：寧德時代發(fā)布神行電池，4C快充技術有望加速鋪開。8月16日，寧德時代發(fā)布新產(chǎn)品神行超充電池，系全球首款磷酸鐵鋰4C超充電池，可實現(xiàn)“充電10分鐘，行駛800里”。在正極提速方面，“神行”使用超電子網(wǎng)正極技術，采用充分納米化的磷酸鐵鋰正極材料并搭建超電子網(wǎng)，降低鋰離子脫出阻力，使充電信號快速響應；在負極材料方面，采用寧德時代最新研發(fā)的二代快離子環(huán)技術，對石墨表面進行改性，增加鋰離子嵌入通道并縮短嵌入距離，為鋰離子傳導搭建高速平臺。此外，“神行”還使用超高導電解液和高孔隙率隔膜，能夠有效提升電導率和鋰離子液相傳輸速度，提升電池補能效率。
(2)關鍵數(shù)據(jù)：本周電碳價格22.50萬元/噸（-7.8%），氫氧化鋰價格20.90萬元/噸（-8.1%）。
光伏
(1)本周觀點：上游價格延續(xù)漲勢，組件價格企穩(wěn)回暖。根據(jù)硅業(yè)分會，硅料價格已小幅連漲5周，N型料成交均價由7.6萬元/噸漲至8.46萬元/噸，漲幅11.32%；致密料均價由6.74萬元/噸漲至7.27萬元/噸，漲幅7.86%。硅片端，M10及N型硅片小幅漲價，G12硅片價格持穩(wěn)。組件仍持續(xù)醞釀漲價動力，二三線廠家成本倒掛出現(xiàn)部分減產(chǎn)，一線廠家考量部分熱銷型號銷售偏緊、上調(diào)0.01-0.03元/W不等。
(2)關鍵數(shù)據(jù)：根據(jù)InfoLink，本周致密料成交均價73元/kg，環(huán)比上漲2.8%；182、210硅片主流成交均價約為3.15、4.20元/片，環(huán)比上漲6.8%、7.1%；182P型電池片約為0.75元/W，210P型電池片約為0.73元/W，環(huán)比持平；182單晶組件價格為1.25-1.27元/w、210單晶組件約為1.26-1.28元/W，環(huán)比均下跌0.8%。
風電
(1)本周觀點：單30海風政策落地，海風項目加速核準。根據(jù)風芒能源等，海上風電“單30”政策正穩(wěn)步推進，即新增海上風電項目從之前的“海上風電場原則上應在離岸距離不少于10公里、灘涂寬度超過10公里時海域水深不得少于10米”變成“離岸距離30km以外或水深在30m以上。單30項目落地有望推動海上風電從近海開發(fā)轉(zhuǎn)向深遠海開發(fā)，海纜、塔樁等海上風電環(huán)節(jié)價值量有望逐步提升。8月累計核準海上風電項目容量超2GW，海上風電核準加速推進，有望帶動海上風電建設進入快車道。
(2)關鍵數(shù)據(jù)：本周42CrMO特種鋼材、廢鋼、鋁價格有所下降。本周42CrMO特種鋼材、球墨鑄鐵、廢鋼、焦炭、銅、鋁的價格分別變化-0.11%、-0.58%、0.22%、0.00%、0.97%、-0.11%。
電力與儲能
(1)本周觀點：廣州將打造“千億級”新型儲能產(chǎn)業(yè)，甘肅新能源最高配儲比例15%/4h。廣州市政府發(fā)布《關于推動新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》，提出“力爭全市新型儲能產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入到2025年達到600億元以上，到2027年達到1000億元以上”的發(fā)展目標。8月16日，甘肅發(fā)改委發(fā)布《關于甘肅省集中式新能源項目儲能配置有關事項的通知》，規(guī)定“十四五”第一批風光電項目配儲比例為河西地區(qū)10%/2h，其他地區(qū)5%/2h；第二批風光電項目配儲比例則提高到河西地區(qū)15%/4h，中東部地區(qū)10%/2h。
(2)關鍵數(shù)據(jù)：1-7月份，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資4013億元，同比增長54.4%。其中，太陽能發(fā)電1612億元，同比增長108.7%；核電439億元，同比增長50.5%。電網(wǎng)工程完成投資2473億元，同比增長10.4%。
氫能
(1)本周觀點：中國氫燃料電池汽車市場領跑全球，西安市發(fā)布氫能規(guī)劃。據(jù)氫云鏈統(tǒng)計，2023上半年全球燃料電池汽車銷量勉強超過8000輛，同比下降超過10%，主要系韓國市場氫車銷量同比下降超過40%。中國氫車市場在2023年上半年銷量達到2410輛，同比增長73.5%，成為全球燃料電池汽車市場的火車頭。8月16日，西安市發(fā)改委發(fā)布氫能規(guī)劃，提出到2035年，西安氫能相關企業(yè)總數(shù)超過500家，力爭產(chǎn)值突破1000億元。
(2)關鍵數(shù)據(jù)：2023年一季度，制氫產(chǎn)能達55萬噸/年，23Q1制氫項目投建數(shù)量已達22年全年40%。
行情回顧
本周申萬電力設備行業(yè)下跌3.76%，位列31個申萬一級行業(yè)的第27位，同期滬深300、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌2.58%、3.11%。細分板塊來看，跌幅較小的板塊系其他電源設備、電網(wǎng)設備，周跌幅1.20%、2.78%。
風險提示
原材料價格波動風險；供應鏈供給瓶頸；海外政策變化的風險
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