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興業(yè)證券-【興證金工】興證期權(quán)水晶球預(yù)測日報(bào):市場情緒轉(zhuǎn)向偏謹(jǐn)慎-230825
上傳日期:
2023/8/27
大?。?/td>
657KB
格式:
pdf 共6頁
來源:
興業(yè)證券
評級:
--
作者:
鄭兆磊,宮民
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會員查看
投資要點(diǎn)
市場回顧:上個(gè)交易日期權(quán)市場數(shù)據(jù)表明基于認(rèn)購認(rèn)沽期權(quán)成交比率、認(rèn)購認(rèn)沽期權(quán)成交比率的邊際變化、基于最近3日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、認(rèn)購期權(quán)隱含波動率斜率指標(biāo)表現(xiàn)樂觀,基于最近1日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的邊際變化、波動率期限結(jié)構(gòu)的邊際變化、最近3日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的邊際變化指標(biāo)表現(xiàn)中性。整體而言期權(quán)市場情緒偏樂觀。從標(biāo)的日內(nèi)走勢來看,全天震蕩。最終標(biāo)的上漲0.39%,50指數(shù)上漲0.18%,標(biāo)的走勢符合水晶球指數(shù)的預(yù)期。
短期預(yù)判:截止到周五市場收盤,興證期權(quán)水晶球擇時(shí)指數(shù)轉(zhuǎn)向4分(情緒偏謹(jǐn)慎),期權(quán)市場數(shù)據(jù)表明基于最近1日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的邊際變化、認(rèn)購期權(quán)隱含波動率斜率指標(biāo)表現(xiàn)樂觀,基于波動率期限結(jié)構(gòu)的邊際變化、最近3日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的邊際變化、最近3日的波動率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指標(biāo)表現(xiàn)謹(jǐn)慎。整體而言期權(quán)市場情緒偏謹(jǐn)慎。
風(fēng)險(xiǎn)提示:擇時(shí)模型結(jié)論基于歷史數(shù)據(jù),在市場環(huán)境轉(zhuǎn)變時(shí)模型存在失效的風(fēng)險(xiǎn)。
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