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數(shù)據(jù)要素：8月21日，財(cái)政部印發(fā)《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，自24年1月1日起施行，標(biāo)志著數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表有望取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展。
　　互聯(lián)網(wǎng)：本周互聯(lián)網(wǎng)公司陸續(xù)完成Q2業(yè)績(jī)發(fā)布，整體來(lái)看業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為超預(yù)期的一方面在于廣告業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)廣告在Q2增長(zhǎng)加速，騰訊、快手、B站、百度等平臺(tái)廣告均略超一致預(yù)期。
　　直播電商：8月29日，東方甄選將在淘寶開啟直播首秀。FY2023，東方甄選直播電商業(yè)務(wù)取得亮眼表現(xiàn)，持續(xù)深耕自營(yíng)品及供應(yīng)鏈能力，矩陣賬號(hào)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)逐步完善。
　　AI+：本周國(guó)內(nèi)AI大模型和應(yīng)用層面繼續(xù)取得進(jìn)展?？焓肿匝械拇笳Z(yǔ)言模型“快意”（KwaiYii）、昆侖萬(wàn)維推出的天工AI搜索以及好未來(lái)自研的數(shù)學(xué)領(lǐng)域千億級(jí)大模型MathGPT均開啟內(nèi)測(cè)。
　　投資建議：建議重點(diǎn)關(guān)注平臺(tái)經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)及估值雙修復(fù)機(jī)會(huì)，以及AI+及數(shù)字經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)。（1）互聯(lián)網(wǎng)板塊下半年我們認(rèn)為基本面持續(xù)穩(wěn)健向上的個(gè)股有更強(qiáng)的估值提升機(jī)會(huì)，從業(yè)績(jī)兌現(xiàn)度和估值彈性角度我們建議關(guān)注快手、美團(tuán)和騰訊，以及逐步兌現(xiàn)消費(fèi)復(fù)蘇邏輯的泡泡瑪特，從目前業(yè)績(jī)穩(wěn)健結(jié)合低估值有較大修復(fù)空間的標(biāo)的建議關(guān)注愛奇藝和云音樂(lè)。（2）7月游戲版號(hào)維持穩(wěn)健發(fā)放，重點(diǎn)關(guān)注未來(lái)游戲產(chǎn)品落地以及業(yè)績(jī)兌現(xiàn)情況，AIGC行業(yè)技術(shù)突破有望對(duì)游戲行業(yè)產(chǎn)生持續(xù)催化，建議關(guān)注業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的三七互娛、吉比特、愷英網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)、神州泰岳、姚記科技、盛天網(wǎng)絡(luò)、完美世界、紫天科技、電魂網(wǎng)絡(luò)等。（3）關(guān)注板塊龍頭價(jià)值修復(fù)及績(jī)優(yōu)個(gè)股，營(yíng)銷板塊，建議關(guān)注分眾傳媒（關(guān)注復(fù)蘇情況，23年經(jīng)營(yíng)杠桿有望釋放）、兆訊傳媒（疫后修復(fù)彈性大）；長(zhǎng)視頻建議關(guān)注芒果超媒和愛奇藝；在線招聘，建議關(guān)注BOSS直聘；線下娛樂(lè)，建議關(guān)注華立科技（23年業(yè)績(jī)彈性大）；博彩，業(yè)績(jī)持續(xù)疫后修復(fù)，關(guān)注金沙中國(guó)等；文旅，建議關(guān)注電廣傳媒在芒果IP及基因賦能之下的新文旅業(yè)務(wù)開拓，以及游戲和創(chuàng)投等業(yè)務(wù)發(fā)展。（4）教育板塊建議關(guān)注AI+教育、教育數(shù)字化、智慧教育平臺(tái)方向，建議關(guān)注新東方、東方甄選、視源股份（復(fù)蘇&政策利好）、佳發(fā)教育、盛通股份等相關(guān)個(gè)股，以及中原傳媒、中南傳媒、鳳凰傳媒、南方傳媒、皖新傳媒等國(guó)有出版公司。（5）23年暑期檔票房已超200億元（貓眼專業(yè)版），創(chuàng)歷史新高，主要系優(yōu)質(zhì)內(nèi)容和口紅效應(yīng)帶動(dòng)。關(guān)注中秋+十一超長(zhǎng)檔期的左側(cè)機(jī)會(huì)，關(guān)注票務(wù)龍頭貓眼娛樂(lè)、阿里影業(yè)，影院龍頭橫店影視，具有內(nèi)容彈性的光線傳媒、百納千成、中國(guó)電影等。（6）AI+方向，行情收斂。繼續(xù)建議關(guān)注邏輯順、有潛在兌現(xiàn)度的標(biāo)的。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：板塊系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、游戲公司技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。