>> 東方證券-計算機行業(yè)周報：市場情緒略顯平淡，算力和數(shù)據(jù)要素依然是重要方向-230828
| 上傳日期： |
2023/8/29 |
大小： |
676KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
浦俊懿，陳超，謝忱 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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上周板塊下跌4.4%，數(shù)據(jù)要素板塊表現(xiàn)相對較好，而算力、信創(chuàng)AI等主線下跌較多。從已公布中報的公司來看，多數(shù)公司上半年增長差強人意，但下半年預(yù)期將有所改善，我們認為，隨著中報披露期臨近結(jié)束，板塊快速下跌有望結(jié)束，建議投資者從績優(yōu)個股和算力、數(shù)據(jù)要素和AI等主線中尋找機會。
算力板塊具備較好吸引力，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈值得重視：算力板塊依然是當(dāng)前高確定度的方向，首先，英偉達H800芯片8月份正式批量供應(yīng)中國，相關(guān)企業(yè)AI服務(wù)器有望放量。此外，目前各地智能算力中心建設(shè)中，國產(chǎn)芯片的將占據(jù)一席之地，建議關(guān)注國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。
數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策有望持續(xù)推出：隨著國家數(shù)據(jù)局即將正式運作，將推動行業(yè)制度建設(shè)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新，而上周財政部關(guān)于企業(yè)數(shù)據(jù)資源會計處理暫行辦法公布，也對數(shù)據(jù)資產(chǎn)化起到關(guān)鍵性推動。我們繼續(xù)推薦數(shù)據(jù)資源持有方、公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營企業(yè)以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)提供商。
海外大模型商業(yè)化開始加速，國內(nèi)也將先B端后C端落地：目前B端產(chǎn)品落地的障礙相對較小，大模型公司已開始建設(shè)生態(tài)體系并推動B端應(yīng)用落地，隨著基礎(chǔ)大模型備案的逐步落地，C端應(yīng)用也將逐步啟動。我們認為，能夠開發(fā)新產(chǎn)品、或者提高付費轉(zhuǎn)化率的產(chǎn)品，有著較好的業(yè)務(wù)彈性。
信創(chuàng)領(lǐng)域大單頻頻落地，下半年有望提速：3季度以來，信創(chuàng)行業(yè)加速趨勢明顯，近期中信銀行65.2億信創(chuàng)大單落地，麒麟、統(tǒng)信等公司也在多家央企中標(biāo)，證明信創(chuàng)行業(yè)節(jié)奏有所加速，我們預(yù)計三季度還將有更多項目落地。不過，近期數(shù)字廣東發(fā)布的CEC-IDE引發(fā)廣泛關(guān)注，對信創(chuàng)板塊短期可能會有一定沖擊。
投資建議與投資標(biāo)的
算力領(lǐng)域，建議關(guān)注亞康股份(301085，未評級)、海光信息(688041，未評級)、浪潮信息(000977，未評級)、中科曙光(603019，買入)、拓維信息(002261，未評級)、優(yōu)刻得-W(688158，未評級)。
數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域，建議關(guān)注航天宏圖(688066，買入)、云賽智聯(lián)(600602，未評級)、銀之杰(300085，未評級)、彩訊股份(300634，未評級)、中遠?？?002401，未評級)、深桑達A(000032，未評級)、上海鋼聯(lián)(300226，增持)、山大地緯(688579，未評級)、三維天地(301159，未評級)、每日互動(300766，未評級)等。
AI應(yīng)用領(lǐng)域，建議關(guān)注科大訊飛(002230，買入)、金山辦公(688111，增持)、新致軟件(688590，未評級)、泛微網(wǎng)絡(luò)(603039，未評級)、致遠互聯(lián)(688369，未評級)、漢得信息(300170，未評級)、萬興科技(300624，未評級)等企業(yè)。
信創(chuàng)領(lǐng)域，建議關(guān)注遠光軟件(002063，買入)、普聯(lián)軟件(300996，未評級)、神州信息(000555，買入)等行業(yè)信創(chuàng)標(biāo)的。
風(fēng)險提示
技術(shù)落地不及預(yù)期；政策監(jiān)管風(fēng)險
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