>> 財信證券-基金行業(yè)周報：東證優(yōu)勢成長指數(shù)跟蹤產(chǎn)品發(fā)布-230828
| 上傳日期： |
2023/8/29 |
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| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
財信證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉飛彤 |
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投資要點
重要新聞?wù)恚?）財政部發(fā)布多個股市相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。8月22日，財政部、稅務(wù)總局及證監(jiān)會公告，自2023年9月21日至2025年12月31日，對個人投資者轉(zhuǎn)讓創(chuàng)新企業(yè)CDR取得的差價所得，暫免征收個人所得稅；對取得的股息紅利所得，實施股息紅利差別化個人所得稅政策。對公募基金管理人、個人投資者、QFII、RQFII轉(zhuǎn)讓創(chuàng)新企業(yè)CDR取得的差價收入，暫免征收增值稅。2）活躍市場提振信心“，三端”改革協(xié)同發(fā)力。據(jù)中國證券報報道，證監(jiān)會日前確定了活躍資本市場、提振投資者信心的一攬子政策措施，包括加快投資端改革、優(yōu)化完善交易機(jī)制、加強(qiáng)一二級市場逆周期調(diào)節(jié)等。3）LPR五年期“降息”落空。據(jù)中國證券網(wǎng)報道，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2023年8月21日LPR為：1年期LPR為3.45%，5年期以上LPR為4.2%，1年期LPR較前值下行10個基點。但超出市場預(yù)期的是，與個人住房貸款和企業(yè)中長期貸款掛鉤的5年期以上LPR本月“按兵不動”。
新發(fā)行基金情況：本周（20230828-20230901），擬發(fā)行基金30只。分類型看，被動指數(shù)型債券基金4只、偏股混合型基金4只、被動指數(shù)型股票基金11只、混合型FOF1只、混合債券型基金（二級）2只、增強(qiáng)指數(shù)型股票基金3只、中長期純債券型基金5只。從公布的募集目標(biāo)看，本周擬發(fā)行基金規(guī)模在920億以上。本周可關(guān)注產(chǎn)品：東方紅中證優(yōu)勢成長指數(shù)發(fā)起A（ 018920.OF），是跟蹤東證優(yōu)勢成長指數(shù)（931579.CSI）的被動指數(shù)型基金產(chǎn)品。東證優(yōu)勢成長指數(shù)從滬深市場中選取100只盈利能力穩(wěn)定、盈利超預(yù)期且具備高成長特征的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映盈利能力較為持續(xù)的高成長上市公司證券的整體表現(xiàn)。其選樣主要以成交金額、扣非凈利潤、凈資產(chǎn)、市盈率、扣非凈利潤增長率比值（ PEG）、扣非ROE、標(biāo)準(zhǔn)化預(yù)期外盈利（SUE）、區(qū)間收益率為依據(jù)。東方紅中證優(yōu)勢成長指數(shù)成分股與滬深300指數(shù)和上證50指數(shù)的重合度均較小。相較于滬深300，指數(shù)在波動率、估值、成長、盈利因子的暴露為正，在規(guī)模因子上的暴露為負(fù)。東方紅中證優(yōu)勢成長指數(shù)成分股總市值大部分分布在200億元以內(nèi)的區(qū)間，市盈率-TTM大部分分布在[10,30]倍的區(qū)間。前十大權(quán)重股占比37%，分別為濱江集團(tuán)、舒華體育、雪峰科技、海信視像、特一藥業(yè)、新諾威、中信銀行、中國中冶、小商品城、南華期貨。
行情、數(shù)據(jù)回顧：1）上周A股下行、港股上行，海外市場上行，申萬31個行業(yè)漲少跌多。2）1年期國債收益率、10年期國債收益率上行。3）北向資金凈賣出224億人民幣、南向資金凈買入196億人民幣。4）上周，ETF資金流向方面，滬深300、科創(chuàng)50品種資金流入較為明顯，漲跌幅方面，主要寬基指數(shù)和絕大部分行業(yè)指數(shù)跟蹤品種均下跌，黃金豆粕品種上漲。
新基金特別風(fēng)險提示：新基金的選擇，建議綜合考慮建倉期、費(fèi)率、基金經(jīng)理長期業(yè)績及回撤控制、相關(guān)行業(yè)主題的行情階段等因素。
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