久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

公司業(yè)績短期受整合因素影響，架構(gòu)改革疊加信創(chuàng)等多因素共振下，持續(xù)看好雙基石業(yè)務(wù)景氣度，AI+創(chuàng)新業(yè)務(wù)打開成長空間，維持“強(qiáng)烈推薦”投資評(píng)級(jí)。
　　事件：公司發(fā)布2023年半年度報(bào)告，上半年實(shí)現(xiàn)營收27.27億元，YoY+0.17%；歸母凈利潤0.66億元，YoY-15.7%；扣非凈利潤0.17億元，YoY-57.58%，主要是由于權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資收益由去年同期-0.10億降低至-0.33億。Q2單季度實(shí)現(xiàn)營收14.64億元，YoY -2.03%；歸母凈利潤1.24億元，YoY +6.69%；扣非凈利潤0.79億元，YoY+11.97%。
　　業(yè)務(wù)增速短期受整合影響，組織架構(gòu)改革下看好雙基石業(yè)務(wù)發(fā)展。上半年公司金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)營收9.44億元，其中證券IT實(shí)現(xiàn)營收3億元，YoY+19.61%，毛利率89.87%(+2.25pct)，保持穩(wěn)健增長；資管IT實(shí)現(xiàn)營收0.54億元，YoY -37.97%，毛利率69.33% (-3.21pct)，資管IT收入同比下降主要系上半年公司雙基石業(yè)務(wù)處于整合狀態(tài)，項(xiàng)目驗(yàn)收進(jìn)度受到一定影響。23年6月公司通過回購股權(quán)實(shí)現(xiàn)對(duì)金證財(cái)富100%的控股，金證財(cái)富為金證旗下承擔(dān)資管IT業(yè)務(wù)的核心主體。資管IT方面，上半年公司合規(guī)風(fēng)控A8子系統(tǒng)已在中信證券生產(chǎn)并行；在保險(xiǎn)行業(yè)的首個(gè)投資交易系統(tǒng)項(xiàng)目順利實(shí)施，完成零的突破；在公募基金領(lǐng)域成功拓展聯(lián)博基金，憑借實(shí)時(shí)TA的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)推進(jìn)銀華基金、申萬菱信基金等項(xiàng)目；在信托領(lǐng)域成功中標(biāo)陜國投信托新一代TA系統(tǒng)項(xiàng)目。
　　信創(chuàng)等多因素共振邏輯不改，AI+創(chuàng)新業(yè)務(wù)打開成長空間。新一代核心產(chǎn)品信創(chuàng)升級(jí)方面，公司FS2.0系統(tǒng)上半年在多家核心客戶穩(wěn)步推廣，其中FS2.0訂單系統(tǒng)已成功在平安證券上線，部分客戶已完成遷移。政策推動(dòng)方面，隨監(jiān)管對(duì)金融行業(yè)網(wǎng)安要求再度提升，公司在行業(yè)內(nèi)率先啟動(dòng)國密算法改造，目前已為國元證券等多家券商提供國密改造解決方案；全面注冊(cè)制改革正式實(shí)行以來，公司已按照業(yè)務(wù)要求完成產(chǎn)品的研發(fā)并投產(chǎn)。AI+創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，公司交易服務(wù)中臺(tái)累計(jì)已有20多家客戶使用；融券通業(yè)務(wù)憑借一站式智能化券源管理與服務(wù)能力，新增安信證券、五礦證券、中信建投等客戶上線；積極在PRA、智能投行等創(chuàng)新業(yè)務(wù)中整合AIGC能力。
　　維持“強(qiáng)烈推薦”投資評(píng)級(jí)。雙基石增長邏輯不改，AI+創(chuàng)新打開成長空間。預(yù)計(jì)23-25年歸母凈利潤為3.53/4.74/6.29億元，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭加劇、AI應(yīng)用研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期。