久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

市場(chǎng)行情回顧：上周機(jī)械設(shè)備指數(shù)下跌4.99%，滬深300指數(shù)下跌1.98%，創(chuàng)業(yè)板指下跌3.71%。機(jī)械設(shè)備在全部28個(gè)行業(yè)中漲跌幅排名第26位。剔除負(fù)值后，機(jī)械行業(yè)估值水平28.3 （整體法）。上周機(jī)械行業(yè)漲幅前三的板塊分別是檢測(cè)服務(wù)、注塑機(jī)、油氣開(kāi)發(fā)設(shè)備；年初至今漲幅前三的細(xì)分板塊分別是航運(yùn)裝備、機(jī)器人、半導(dǎo)體設(shè)備。
　　周關(guān)注：CME預(yù)估8月挖機(jī)銷(xiāo)量1.26萬(wàn)臺(tái)，核污水排海關(guān)注檢測(cè)設(shè)備需求
　　【機(jī)器人】8月16日，2023世界機(jī)器人大會(huì)在北京開(kāi)幕，吸引了160家國(guó)內(nèi)外機(jī)器人企業(yè)攜近600件展品參展，其中60款新品在現(xiàn)場(chǎng)全球首發(fā)。大會(huì)設(shè)論壇、展覽、大賽三大板塊，聚焦機(jī)器人技術(shù)與產(chǎn)業(yè)前沿趨勢(shì)交流學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，結(jié)合重點(diǎn)場(chǎng)景展示機(jī)器人創(chuàng)新應(yīng)用。從今年世界機(jī)器人大會(huì)的首發(fā)新品來(lái)看，未來(lái)機(jī)器人的技術(shù)趨勢(shì)是向感知、認(rèn)知和人機(jī)交互上拓展，并且呈現(xiàn)人機(jī)共榮等態(tài)勢(shì)。未來(lái)機(jī)器人的應(yīng)用場(chǎng)景和應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷拓寬。我們長(zhǎng)期看好機(jī)器人賽道，關(guān)注國(guó)產(chǎn)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上核心零部件發(fā)展空間。
　　【數(shù)控機(jī)床&刀具】6月起通用機(jī)床&刀具景氣度小幅好轉(zhuǎn)，關(guān)注順周期底部復(fù)蘇。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月金屬切削機(jī)床產(chǎn)量4.70萬(wàn)臺(tái)，同比下降2.10%；1-7月累計(jì)產(chǎn)量34.60萬(wàn)臺(tái)，同比下降1.70%。近期財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于工業(yè)母機(jī)企業(yè)增值稅加計(jì)抵減政策的通知》，自2023年1月1日至2027年12月31日，對(duì)滿足條件的生產(chǎn)銷(xiāo)售先進(jìn)工業(yè)母機(jī)主機(jī)、關(guān)鍵功能部件、數(shù)控系統(tǒng)的工業(yè)母機(jī)企業(yè)，允許按當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)15%抵減企業(yè)應(yīng)納增值稅稅額。該政策有望提升機(jī)床企業(yè)研發(fā)投入，增厚企業(yè)利潤(rùn)，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)機(jī)床高端化和國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。我們認(rèn)為，以通用機(jī)床和刀具為代表的順周期通用設(shè)備板塊有望在下半年啟動(dòng)，建議關(guān)注機(jī)床&刀具底部復(fù)蘇機(jī)會(huì)，機(jī)床標(biāo)的海天精工、紐威數(shù)控，刀具標(biāo)的華銳精密、歐科億、中鎢高新。
　　【軌交裝備】根據(jù)8月4日國(guó)鐵集團(tuán)發(fā)布數(shù)據(jù)，2023年前7個(gè)月，全國(guó)鐵路發(fā)送旅客21.76億人次，同比增長(zhǎng)114.81%，累計(jì)客運(yùn)量首次超越疫情前同期，比2019年前7個(gè)月增長(zhǎng)了2.21%。其中，7月全國(guó)鐵路發(fā)送旅客4.06億人次，同比增長(zhǎng)79.65%，比2019年同期增長(zhǎng)14.04%。2019年前7個(gè)月全國(guó)鐵路發(fā)送旅客21.30億人次，其中7月發(fā)送3.56億人次。7月21日，專為第19屆杭州亞運(yùn)會(huì)打造的復(fù)興號(hào)亞運(yùn)智能動(dòng)車(chē)組（下稱亞運(yùn)智能動(dòng)車(chē)組）在中國(guó)中車(chē)正式下線。亞運(yùn)智能動(dòng)車(chē)組列車(chē)為4動(dòng)4拖的8輛編組動(dòng)力分散型動(dòng)車(chē)組，設(shè)計(jì)時(shí)速350公里，定員578人，由浙江交通集團(tuán)購(gòu)置，具有定制化、綠色、智能、舒適等特點(diǎn)。據(jù)RT軌道交通統(tǒng)計(jì)，2023年6月，全國(guó)共11座城市，16條軌道交通線路，共計(jì)2120輛地鐵車(chē)輛中標(biāo)。涉及寧波、北京、天津、深圳、上海等多城市的車(chē)輛采購(gòu)。我們認(rèn)為，鐵路投資仍在持續(xù)推進(jìn)，但鐵路客車(chē)總體只減不增，在前日國(guó)鐵大規(guī)模招標(biāo)的背景下，一方面招標(biāo)采購(gòu)訂單將向下傳遞，另一方面，招標(biāo)采購(gòu)需求仍可能持續(xù)釋放，推薦關(guān)注整車(chē)廠商中國(guó)中車(chē)，和信號(hào)龍頭中國(guó)通號(hào)。
　　【工程機(jī)械】CME預(yù)估2023年8月挖掘機(jī)銷(xiāo)量12600臺(tái)左右，同比下降30%左右。分市場(chǎng)來(lái)看：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)預(yù)估銷(xiāo)量5300臺(tái)，同比下降42%左右，降幅環(huán)比小幅收窄。出口市場(chǎng)預(yù)估銷(xiāo)量7300臺(tái)，同比下降19%左右，降幅環(huán)比有所擴(kuò)大?；ê头康禺a(chǎn)作為挖掘機(jī)應(yīng)用兩大下游需求趨弱。中國(guó)挖掘機(jī)械行業(yè)目前仍處于下行周期。挖掘機(jī)行業(yè)是典型的周期性行業(yè)，2021年5月起，銷(xiāo)量持續(xù)下行。我們認(rèn)為，工程機(jī)械行業(yè)仍處于下行周期，可持續(xù)關(guān)注邊際變化。
　　【鈣鈦礦設(shè)備】2022年6月以來(lái)鈣鈦礦電池指數(shù)跑贏滬深300，復(fù)盤(pán)2022年6月至2023年鈣鈦礦行情大致經(jīng)歷了4個(gè)階段。效率端，商用尺寸鈣鈦礦組件全面積效率首次突破17%(極電光能2023年6月實(shí)現(xiàn)0.72m2大面積組件效率17.18%)，相比CPIA預(yù)測(cè)的2023年效率達(dá)到16.5%,量產(chǎn)組件效率提升進(jìn)度超預(yù)期；同時(shí)，這標(biāo)志同等售價(jià)和壽命前提下，鈣鈦礦光伏LCOE已逼近主流晶硅組件區(qū)間。產(chǎn)能端，極電光能GW級(jí)產(chǎn)線已開(kāi)工，預(yù)計(jì)2024年底搭建完成，標(biāo)志行業(yè)真正從0到1走向GW級(jí)時(shí)代，2025年末、2030年末產(chǎn)能預(yù)計(jì)分別達(dá)到25.8GW、177GW，2023-2030復(fù)合增速88%。鈣鈦礦電池及設(shè)備玩家持續(xù)擴(kuò)容，央企在華能、三峽等基礎(chǔ)上新增中核集團(tuán)。建議關(guān)注已有訂單的鈣鈦礦設(shè)備企業(yè)：包括價(jià)值量大的PVD/RPD設(shè)備廠商（捷佳偉創(chuàng)、京山輕機(jī)等）、確定性需求強(qiáng)且主流電池片環(huán)節(jié)滲透率提升的激光設(shè)備廠商（大族激光、邁為股份、帝爾激光、杰普特、德龍激光等）、蒸鍍?cè)O(shè)備廠商（京山輕機(jī)，子公司晟成與頭部鈣鈦礦企業(yè)協(xié)鑫綁定較深、奧來(lái)德）、涂布模頭企業(yè)曼恩斯特；關(guān)注上游原材料：TCO玻璃-金晶科技、耀皮玻璃；靶材-隆華科技。
　　【半導(dǎo)體設(shè)備】自主可控、國(guó)產(chǎn)化加速、行業(yè)周期筑底向上+AI景氣周期牽引，建議重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備投資機(jī)會(huì)。行業(yè)周期趨于底部，景氣復(fù)蘇可期，半導(dǎo)體行業(yè)處于周期波動(dòng)中，每次上行或下行周期為2-3年，最近一輪峰值在2021年3月，行業(yè)趨于底部。依據(jù)2000年至2023年一季度數(shù)據(jù)，以一次上行或下行為周期，每2-3年為一個(gè)完整