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>> 上海證券-億帆醫(yī)藥(002019)2023年半年報(bào)點(diǎn)評(píng):國(guó)內(nèi)制劑業(yè)務(wù)顯著增長(zhǎng),差異化布局構(gòu)建新發(fā)展格局-230901
上傳日期:   2023/9/1 大?。?/td>   798KB
格式:   pdf  共4頁(yè) 來(lái)源:   上海證券
評(píng)級(jí):   買入 作者:   鄧周宇
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告
事件2023年8月29日,公司發(fā)布2023年半年度報(bào)告,2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.44億元,同比增長(zhǎng)9.87%,其中醫(yī)藥自有產(chǎn)品(含進(jìn)口)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.31億元,同比增長(zhǎng)20.92%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.09億元,同比下降32.32%。公司2023年第二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.06億元,同比增長(zhǎng)16.46%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.44億元,同比增長(zhǎng)11.69%。
  公司境內(nèi)藥品制劑業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng),積極拓展海外市場(chǎng)。2023年上半年,公司歸母凈利潤(rùn)同比下降32.32%,扣非歸母凈利潤(rùn)0.94億元,同比下降10.60%,主要由于報(bào)告期維生素B5產(chǎn)品銷售價(jià)格下降使得毛利減少、政府補(bǔ)助減少及研發(fā)費(fèi)用增加、資產(chǎn)減值損失增加等。剔
  除資產(chǎn)減值與信用減值損失影響因素,公司2023年上半年實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)1.34億元,同比增長(zhǎng)20.30%。2023上半年,公司醫(yī)藥自有產(chǎn)品(含進(jìn)口)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.31億元,同比增長(zhǎng)20.92%,其中國(guó)內(nèi)醫(yī)藥自有(含進(jìn)口)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.55億元,同比增長(zhǎng)25.36%,近4年上半年持續(xù)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);分業(yè)務(wù)板塊,其中中藥自有產(chǎn)品收入同比增長(zhǎng)14.80%,化藥自有(含進(jìn)口總代)產(chǎn)品收入同比增長(zhǎng)39.44%。海外市場(chǎng)方面,公司2023年上半年醫(yī)藥產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入2.68億元,其中核心市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)銷售收入1.32億元,同比增長(zhǎng)17.90%,新興市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)銷售收入1967.15萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)163.49%。公司境內(nèi)業(yè)務(wù)突出自有產(chǎn)品為主,集中醫(yī)學(xué)推廣和渠道等優(yōu)勢(shì)資源,實(shí)現(xiàn)了自有產(chǎn)
  品銷售業(yè)績(jī)的增長(zhǎng);若剔除計(jì)提的資產(chǎn)減值和信用減值等因素影響后,公司境內(nèi)藥品制劑業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng)。進(jìn)一步加快海外市場(chǎng)拓展
  布局,優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)深度拓展。
  步入研發(fā)收獲期,產(chǎn)品線不斷豐富。2023年5月,公司自主研發(fā)大分子生物創(chuàng)新藥億立舒獲得國(guó)家藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)上市。美國(guó)FDA就億立舒上市申請(qǐng)對(duì)北京億一原液生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行的許可前檢查順利完
  成,并在規(guī)定期限內(nèi)完成現(xiàn)場(chǎng)檢查資料回復(fù)。截至2023年8月29日,巴西ANVISA原液生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行的許可前檢查已順利完成,歐洲EMA正在進(jìn)行原液生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的許可前檢查。公司已與30多個(gè)國(guó)家及地區(qū)就億立舒簽訂商業(yè)化合作協(xié)議。其他創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)目方面,在研項(xiàng)目F652有序推進(jìn),治療慢加急性肝衰竭完成了在中國(guó)的II期(劑量探索性研究)臨床試驗(yàn)的研究,目前正處于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與分析中;F-652治療重度酒精性肝炎適應(yīng)癥的II期臨床試驗(yàn)取得CDE的批件,F(xiàn)DA也已完成對(duì)臨床方案的審核,其中美兩地臨床試驗(yàn)啟動(dòng)的準(zhǔn)備工作正在進(jìn)行
  中。2023年上半年,公司藥品研發(fā)迎來(lái)收獲期,獲得了硫酸長(zhǎng)春新堿注射液、重酒石酸去甲腎上腺素注射液、鹽酸替羅非班注射用濃溶液
  和氯法拉濱注射液等9個(gè)產(chǎn)品注冊(cè)證書,其中硫酸長(zhǎng)春新堿注射液和氯法拉濱注射液為首仿產(chǎn)品;此外,公司提交了尼莫地平注射液、法
  莫替丁注射液、美索巴莫注射液、氫溴酸依他佐辛注射液和甲硫酸新斯的明注射液等9個(gè)制劑產(chǎn)品注冊(cè)申報(bào)。公司首個(gè)大分子創(chuàng)新藥獲批上市,研發(fā)逐步進(jìn)入收獲期,國(guó)內(nèi)藥品產(chǎn)品線持續(xù)豐富。
億帆醫(yī)藥股票研究報(bào)告
 
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