>> 開源證券-金融工程定期：券商金股解析月報(2023年9月)-230901
| 上傳日期： |
2023/9/1 |
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| 1372KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
魏建榕，高鵬 |
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無限制-登錄即可下載 |
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9月份券商金股特征解析
9月份寧德時代、中信證券、立訊精密、山西汾酒、神州數(shù)碼、北新建材、中航沈飛等金股推薦次數(shù)靠前。9月份券商金股已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布，我們統(tǒng)計了全市場42家券商發(fā)布的金股，去重后金股數(shù)量合計為278只。我們按照相對上月是否新進，將全體金股分為新進金股和重復(fù)金股兩類。在重復(fù)金股中，9月份推薦次數(shù)靠前的金股為：寧德時代（8次）、中信證券（6次）、立訊精密（5次）、山西汾酒（5次）、長安汽車（5次）等；在新進金股中，9月份推薦次數(shù)靠前的金股為：神州數(shù)碼（4次）、北新建材（4次）、中航沈飛（3次）、華中數(shù)控（3次）、拓普集團（3次）等。
9月份電子、汽車、計算機、機械設(shè)備等行業(yè)金股數(shù)量占比靠前。9月份金股權(quán)重靠前的行業(yè)分別為：電子（9.4%）、汽車（8.1%）、計算機（8.1%）、機械設(shè)備（7.6%）。相比于上月，本月權(quán)重增加最多的行業(yè)為：電子（+3.6%）、汽車（+1.7%）、有色金屬（+1.6%）；權(quán)重減少最多的行業(yè)為：輕工制造（-2.9%）、建筑裝飾（-1.9%）、家用電器（-1.8%）。
9月份券商金股的市值水平和估值水平均上升。我們按月統(tǒng)計了金股行業(yè)內(nèi)加權(quán)市值分位和估值分位水平?？梢园l(fā)現(xiàn)，9月份券商金股的市值水平和估值水平均上升，表明9月份券商金股轉(zhuǎn)向成長風格。
8月份券商金股績效回顧
8月份券商金股組合整體收益率為-5.4%，2023年以來收益率為-2.2%。全歷史區(qū)間來看，全部金股組合年化收益率為16.6%，收益表現(xiàn)顯著優(yōu)于滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)。其中，新進金股組合收益表現(xiàn)優(yōu)于重復(fù)金股組合。全部金股、新進金股、重復(fù)金股組合8月份收益率分別為-5.4%、-5.0%、-5.7%，2023年以來收益率分別為-2.2%、0.5%、-4.0%。
8月份傳音控股、上海鋼聯(lián)、柏楚電子、財富趨勢、菲利華等金股收益率排名靠前。我們統(tǒng)計了月度收益排名前十的金股明細，其中：傳音控股、上海鋼聯(lián)、柏楚電子、財富趨勢、菲利華等金股月度收益靠前，8月份收益率分別為17.6%、17.5%、16.8%、15.5%、14.6%。
開源金工優(yōu)選金股組合
開源金工優(yōu)選金股組合8月份收益率為-2.4%。全歷史區(qū)間內(nèi)，優(yōu)選金股組合年化收益率為26.4%，收益表現(xiàn)優(yōu)于全部金股組合。優(yōu)選金股組8月份收益率為-2.4%，2023年以來收益率為14.2%。
9月份開源金工優(yōu)選金股組合持倉明細：今世緣、浙江鼎力、江蘇銀行、雙環(huán)傳動、貝斯特、杭州銀行等個股業(yè)績超預(yù)期排名靠前。
風險提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化。
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