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游戲：8月29日，根據(jù)國(guó)家新聞出版署，8月進(jìn)口游戲版號(hào)以及游戲?qū)徟兏掳l(fā)，共下發(fā)31個(gè)版號(hào)。我們認(rèn)為，進(jìn)口版號(hào)發(fā)放進(jìn)一步改善供給端，游戲公司收入端有望修復(fù)上行，穩(wěn)定行業(yè)估值中樞。
　　AI+：8月31日，根據(jù)每經(jīng)網(wǎng)，百度、字節(jié)、商湯、中科院紫東太初、百川智能、智譜華章等8家企業(yè)/機(jī)構(gòu)的大模型產(chǎn)品，已經(jīng)首批通過(guò)《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》備案，可正式上線面向公眾提供服務(wù)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)將有11家大模型陸續(xù)通過(guò)《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》備案，首批將在8月31日起將陸續(xù)向全社會(huì)公眾開放服務(wù)。9月1日，網(wǎng)信辦發(fā)布關(guān)于第二批深度合成服務(wù)算法備案信息公告，公布第二批110個(gè)算法備案信息。
　　影視院線：根據(jù)貓眼專業(yè)版，2023年暑期檔全國(guó)實(shí)現(xiàn)電影總票房為206.19億元，觀影人次為5.04億人次，雙雙突破歷史新高。
　　投資建議：建議重點(diǎn)關(guān)注平臺(tái)經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)及估值雙修復(fù)機(jī)會(huì)，以及AI+及數(shù)字經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)。（1）互聯(lián)網(wǎng)板塊下半年我們認(rèn)為基本面持續(xù)穩(wěn)健向上的個(gè)股有更強(qiáng)的估值提升機(jī)會(huì)，從業(yè)績(jī)兌現(xiàn)度和估值彈性角度我們建議關(guān)注快手、美團(tuán)和騰訊，以及逐步兌現(xiàn)消費(fèi)復(fù)蘇邏輯的泡泡瑪特，從目前業(yè)績(jī)穩(wěn)健結(jié)合低估值有較大修復(fù)空間的標(biāo)的建議關(guān)注愛(ài)奇藝和云音樂(lè)。（2）游戲版號(hào)穩(wěn)健發(fā)放，重點(diǎn)關(guān)注頭部產(chǎn)品落地及業(yè)績(jī)兌現(xiàn)情況，小程序帶來(lái)渠道紅利，AIGC行業(yè)技術(shù)突破有望對(duì)游戲行業(yè)產(chǎn)生持續(xù)催化，建議關(guān)注業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的三七互娛、吉比特、愷英網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)、神州泰岳、姚記科技、盛天網(wǎng)絡(luò)、完美世界、紫天科技等。（3）關(guān)注板塊龍頭價(jià)值修復(fù)及績(jī)優(yōu)個(gè)股，營(yíng)銷板塊，建議關(guān)注分眾傳媒（關(guān)注復(fù)蘇情況，23年經(jīng)營(yíng)杠桿有望釋放）；長(zhǎng)視頻建議關(guān)注芒果超媒和愛(ài)奇藝；在線招聘，建議關(guān)注BOSS直聘；線下娛樂(lè)，建議關(guān)注華立科技（23年業(yè)績(jī)彈性大）；博彩，業(yè)績(jī)持續(xù)疫后修復(fù)，關(guān)注金沙中國(guó)等；文旅，建議關(guān)注電廣傳媒在芒果IP及基因賦能之下的新文旅業(yè)務(wù)開拓，以及游戲和創(chuàng)投等業(yè)務(wù)發(fā)展。（4）教育板塊建議關(guān)注AI+教育、教育數(shù)字化、智慧教育平臺(tái)方向，建議關(guān)注新東方、東方甄選、視源股份（復(fù)蘇&政策利好）、佳發(fā)教育、盛通股份等相關(guān)個(gè)股，以及中原傳媒、中南傳媒、鳳凰傳媒、南方傳媒、皖新傳媒等國(guó)有出版公司。（5）2023年暑期檔錄得票房206億元、觀影人次5.04億，均創(chuàng)歷史新高（貓眼專業(yè)版），主要系優(yōu)質(zhì)內(nèi)容和口紅效應(yīng)帶動(dòng)。關(guān)注中秋+十一超長(zhǎng)檔期的左側(cè)機(jī)會(huì)，關(guān)注票務(wù)龍頭貓眼娛樂(lè)/阿里影業(yè)，影院龍頭橫店影視，具有內(nèi)容彈性的光線傳媒、百納千成、中國(guó)電影等。（6）AI+方向，行情收斂。繼續(xù)建議關(guān)注邏輯順、有兌現(xiàn)度的標(biāo)的。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：板塊系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、游戲公司技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。