>> 華鑫證券-傳媒行業(yè)周報：9月傳媒如何看？元宇宙發(fā)展獲政策加持-230910
| 上傳日期： |
2023/9/10 |
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| 1899KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
朱珠,于越 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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投資要點
▌本周觀點更新
9月上旬，傳媒互聯(lián)網(wǎng)回調(diào)，情緒面釋放中，后續(xù)傳媒互聯(lián)網(wǎng)還可以看什么？在回調(diào)中可關(guān)注第三季度的eps修復(fù)與pe端的驅(qū)動。從eps角度看，2022年第三、第四季度低基數(shù)，換言之，2023年下半年eps的同比增長壓力較小，修復(fù)可期；從pe角度看，2023上半年借力ai，推動傳媒應(yīng)用板塊的重估，但中報業(yè)績落地及減持等因子對板塊情緒面帶來影響，在震蕩回調(diào)中，可關(guān)注9月及10月的外部驅(qū)動；9月可關(guān)注AI+應(yīng)用板塊，如伴隨新產(chǎn)品的推出或迭代（如藍色光標的9月定制化模型擬推出），熱度有望持續(xù)。同時，9月8日元宇宙發(fā)展再獲政策支持，9月23日迎亞運會，9月下旬迎國慶檔，10月開啟三季報的業(yè)績預(yù)期。綜合eps及pe雙維度看，可關(guān)注回調(diào)中的布局點。
▌本周重點推薦個股及邏輯
給予傳媒行業(yè)推薦評級。風語筑603466（積極推進多項亞運會數(shù)字媒體內(nèi)容制作和軟件系統(tǒng)服務(wù)）；浙文互聯(lián)600986（公司旗下杭州LGD戰(zhàn)隊也在備戰(zhàn)，公司旗下的數(shù)字人也將投身亞運會賽事解說，用多元的元宇宙和AI技術(shù)帶來新觀賽體驗）；藍色光標300058（開發(fā)面向出海行業(yè)及國內(nèi)特定行業(yè)的定制化模型，已進入內(nèi)測階段，有望將于9月正式發(fā)布）；遙望科技002291（直播電商是新技術(shù)較好的應(yīng)用場景之一，靜待公司主業(yè)端的修復(fù)）；嗶哩嗶哩9626（2023年9月7日，公司宣布了全新的UP主帶貨孵化計劃即超新星計劃）；華策影視300133（參投電影《前任攻略4》定檔9月28日）；芒果超媒300413（關(guān)注后續(xù)招商會進展）；橫店影視603103（出品的電影《不虛此行》9月9日上映，下沉市場在觀影消費中占優(yōu)）；博納影業(yè)001330（關(guān)注后續(xù)新片定檔及劇集進展）；中信出版300788（2023年圖書《埃隆·馬斯克傳》有望9月中旬發(fā)貨）；新經(jīng)典603096（靜待2023下半年圖書新品的發(fā)布以及童書營銷等舉措取得新成效）；心動公司2400（《伊瑟·重啟日》「超鏈測試」于8月29日結(jié)束；《出發(fā)吧麥芬》第三次「篝火測試」于9月10日結(jié)束；《火炬之光：無限》新賽季“永恒迷城”于9月8日正式開啟）；吉比特603444（吉比特高校游戲美術(shù)概念大賽啟動；代理產(chǎn)品《奧比島：夢想國度》2.2新版本「快樂節(jié)」已于9月7日開啟）；百奧家庭互動2100（自研產(chǎn)品《奧比島：夢想國度》2.2新版本「快樂節(jié)」已于9月7日開啟）；電魂網(wǎng)絡(luò)603258（《夢三國2》攜手四大傳統(tǒng)戲劇藝術(shù)以內(nèi)容共創(chuàng)為核心，帶來“四方尋粹”跨界聯(lián)動新體驗；電魂網(wǎng)絡(luò)作為杭州亞運會電子競技《夢三國2》項目的版權(quán)方，也是杭州本土企業(yè)，正全力以赴迎接這場盛事）；青瓷游戲6633（《魔卡少女櫻：回憶鑰匙》定檔9月21日全平臺上線；《新仙劍奇?zhèn)b傳之揮劍問情》幻靈系統(tǒng)和交易行系統(tǒng)將于9月11日開啟）。
▌風險提示
產(chǎn)業(yè)政策變化風險、推薦公司業(yè)績不及預(yù)期的風險、行業(yè)競爭風險；編播政策變化風險、影視作品進展不及預(yù)期以及未獲備案風險、經(jīng)營不達預(yù)期風險；疫情波動風險、宏觀經(jīng)濟波動風險。
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