>> 華泰證券-科技行業(yè)專題研究-光博會召開：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)迎密集催化-230910
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本周觀點
市場方面，上周通信（申萬）指數(shù)下跌0.52%，同期滬深300下跌1.36%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.40%。9月6日~9月8日，第24屆中國國際光電博覽會（后文簡稱光博會）在深圳召開，從本次展會中，我們觀察到產(chǎn)業(yè)鏈廠商均重點展示了AI領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，800G/LPO/硅光光模塊等新產(chǎn)品廣受關(guān)注。此外，9月6日中國移動攜手中興通訊、是德科技共同完成國內(nèi)首次運營商NR-NTN低軌衛(wèi)星實驗室模擬驗證，支持手機衛(wèi)星寬帶業(yè)務(wù)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)側(cè)催化不斷。建議關(guān)注：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中興通訊、中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、上海瀚訊、紫光股份、美格智能、海格通信。
周專題：CIOE 2023盛大召開，擁抱AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展浪潮
9月6日~9月8日，第24屆中國國際光電博覽會（后文簡稱光博會）在深圳召開，根據(jù)CIOE中國光博會官方公眾號統(tǒng)計，本屆光博會觀眾共計約10.8萬人，較2021年增長20%。本屆光博會覆蓋了信息通信、激光、傳感等光電全產(chǎn)業(yè)，我們主要參觀了信息通信展，觀察到產(chǎn)業(yè)鏈廠商均重點展示了AI領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，其中800G/LPO/硅光光模塊、高速率VCSEL芯片、CW光源、MPO等產(chǎn)品廣受關(guān)注。我們認為隨著AI產(chǎn)業(yè)的快速迭代，已切入或未來有望切入海外數(shù)通800G光模塊產(chǎn)業(yè)鏈的廠商有望迎發(fā)展機遇。
IDC：全球企業(yè)WLAN市場同比增長43.3%，達到30億美元
據(jù)C114通信網(wǎng)9月8日報道，IDC發(fā)布的《全球無線局域網(wǎng)季度跟蹤報告》顯示，2023年第二季度（2Q23）全球無線局域網(wǎng)（WLAN）市場的企業(yè)部分收入同比增長43.3%，達到30億美元。WLAN市場的消費者部分在2023年第二季度同比下降了14.0%。Wi-Fi 6和Wi-Fi 6E繼續(xù)推動企業(yè)市場的增長。Wi-Fi 6接入點（AP）占接入點收入的79.7%。同時，Wi-Fi 6E將Wi-Fi的使用范圍擴展到6 GHz頻段，其發(fā)展勢頭持續(xù)強勁，環(huán)比增長51.5%，占接入點收入的14.3%，占接入點出貨量的7.7%。WLAN消費者市場也在繼續(xù)采用Wi-Fi 6。2023年第二季度，Wi-Fi 6占消費者市場收入的51.6%。
中國聯(lián)通5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備集采開標：華為、中興等5家中標
據(jù)C114通信網(wǎng)9月8日報道，中國聯(lián)通（600050 CH）公示了2023年5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的集采結(jié)果，華為、中興、愛立信、上海諾基亞貝爾、大唐5家中標。從中標情況看，兩個標包，合計中標金額約300億元，其中華為投標報價最高。此次中國聯(lián)通未公示具體中標份額，但66萬站的標包一由華為、中興、愛立信和上海諾基亞貝爾4家瓜分，其中華為第一名；中興第二名。據(jù)此前中國聯(lián)通發(fā)布的集采公告顯示，本次中國聯(lián)通5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備集采的主要內(nèi)容包括：5G新建、改造、升級、擴容網(wǎng)絡(luò)設(shè)備總計69萬站（套）及相關(guān)輔材、服務(wù)等，采購預(yù)算為402.39億元（不含稅）。
愛立信移動市場報告：2023年第二季度，全球5G簽約數(shù)接近13億
據(jù)C114通信網(wǎng)9月8日報道，愛立信（ERICUS）最新發(fā)布的《愛立信移動市場報告》更新顯示：2023年第二季度，全球5G簽約數(shù)增長1.75億。其中，第二季度的新增使全球5G簽約數(shù)達到近13億。約有260家運營商已推出5G商用服務(wù)。此外，約有35家運營商已經(jīng)啟動5G獨立組網(wǎng)（SA）。同時，在2023年第二季度，中國的移動簽約數(shù)凈增500萬，美國則以300萬位列其后。此外，2023年第二季度，移動簽約數(shù)凈增4000萬，總數(shù)達83億。獨立移動簽約用戶數(shù)為61億。
風險提示：中美貿(mào)易摩擦加??；云廠商資本開支投入不及預(yù)期；5G發(fā)展不及預(yù)期。
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