>> 五礦期貨-股指日報-230911
| 上傳日期： |
2023/9/11 |
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| 821KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
五礦期貨 |
| 評級： |
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作者： |
夏佳棟 |
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早訊：保險公司投資滬深300成分股、科創(chuàng)板、REITS等風(fēng)險因子下調(diào),權(quán)益資產(chǎn)配置空間將釋放；市場傳聞所有融券必須提前還券,求證:有券商表示僅涉及部分限售股；中國8月CPI環(huán)比0.3%,前值0.2%；PPI環(huán)比0.2%,前值-0.2%,主要是原油和豬肉價格上漲導(dǎo)致數(shù)據(jù)反彈；證監(jiān)會座談會:行業(yè)機(jī)構(gòu)要善于逆周期布局,要堅定對防范化解房地產(chǎn)風(fēng)險；廣州成為首個房貸利率跌破LPR利率的一線城市,目前為LPR-10bp；住建部:市場反響積極,調(diào)查顯示全國整體購房意愿大概能增加15個百分點；上周五道指漲0.22%；納指漲0.09%,中概股指數(shù)跌0.51%【五礦期貨研究中心】
文字早評：
前一交易日滬指-0.18%，創(chuàng)指-0.35%，科創(chuàng)50+0.19%，上證50-0.56%，滬深300-0.49%，中證500+0.10%，中證1000+0.31%。兩市合計成交6818億，較上一日-850億。
宏觀消息面：
1、保險公司投資滬深300成分股、科創(chuàng)板、REITS等風(fēng)險因子下調(diào)，權(quán)益資產(chǎn)配置空間將釋放。
2、市場傳聞所有融券必須提前還券，求證：有券商表示僅涉及部分限售股。
3、中國8月CPI環(huán)比0.3%，前值0.2%；PPI環(huán)比0.2%，前值-0.2%。通縮壓力緩解，主要是原油和豬肉價格上漲導(dǎo)致數(shù)據(jù)反彈。
4、證監(jiān)會座談會：行業(yè)機(jī)構(gòu)要敢于、善于逆周期布局，要堅定對防范化解房地產(chǎn)風(fēng)險。
資金面：滬深港通暫停；融資額-18.70億；隔夜Shibor利率+5.3bp至1.893%，流動性邊際轉(zhuǎn)緊；3年期企業(yè)債AA-級別利率+6bp至5.77%，十年期國債利率+0bp至2.64%，信用利差+6bp；8月MLF投放4010億，凈投放10億,利率-15bp，超預(yù)期降息且幅度較大；8月份1年期下調(diào)10BP，5年期LPR利率不變，不及市場預(yù)期，或為存量房貸利率下調(diào)鋪路。
交易邏輯：海外方面，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分化，美元指數(shù)持續(xù)上漲，人民幣匯率承壓。國內(nèi)方面，8月各項經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有企穩(wěn)跡象，出口增速降幅收窄，CPI和PPI環(huán)比上漲。政治局會議定調(diào)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運行面臨新的困難挑戰(zhàn)，提出要活躍資本市場。當(dāng)前各部委已經(jīng)開始逐步落實政治局會議的政策，主要包括減半征收證券交易印花稅，限制減持，限制IPO和再融資，降低融資保證金比例、降低保險資金風(fēng)險因子等政策，地產(chǎn)行業(yè)落實“認(rèn)房不認(rèn)貸”，存量房貸利率下調(diào)，降低首付比例，制定一攬子化債方案，提高個人所得稅有關(guān)專項附加扣除標(biāo)準(zhǔn)等。當(dāng)前政策底已現(xiàn)，A股有望開啟新一輪行情。
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