>> 萬聯(lián)證券-傳媒行業(yè)周觀點：7月游戲市場收入表現(xiàn)突出，五部門聯(lián)合發(fā)布《元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展三年行動計劃》-230911
| 上傳日期： |
2023/9/11 |
大小： |
1733KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
夏清瑩 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
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行業(yè)核心觀點：
上周傳媒行業(yè)（申萬）下跌6.59%，居市場第31位，跑輸滬深300指數(shù)。伽馬數(shù)據(jù)發(fā)布《2023年7月游戲產(chǎn)業(yè)報告》。7月中國游戲市場實際銷售收入286.10億元，環(huán)比上升3.34%，同比上升37.49%，同比增長率連續(xù)3個月為正。五部門聯(lián)合發(fā)布《元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展三年行動計劃》。工業(yè)和信息化部、教育部、文化和旅游部、國務院國資委、國家廣播電視總局辦公廳聯(lián)合印發(fā)《元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展三年行動計劃（2023-2025年）》。這是政府部門首次印發(fā)元宇宙相關文件，標志著元宇宙正式進入國家視野，我們預計這有望從政策端加大元宇宙核心技術研發(fā)投入和產(chǎn)業(yè)化支持力度，安全有序地從多維度推動中國元宇宙產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
投資要點：
游戲：1）data.ai聯(lián)合IDC發(fā)布了《2023年聚焦游戲領域報告》。2023年移動游戲?qū)⒄既蛴螒蛳M支出的56%，游戲機游戲收入占22%，PC/Mac21%，而掌上游戲機約1%。2）8月全球手游發(fā)行商收入榜發(fā)布，40個中國廠商入圍收入榜TOP100。共40家中國廠商入圍全球手游發(fā)行商收入榜TOP100，合計吸金20.7億美元，占本期全球TOP100手游發(fā)行商收入39.3%。3）國際奧委會成立電子競技委員會。
互聯(lián)網(wǎng)：1）百度智能云全面升級“千帆大模型平臺”。2）中國電信、螞蟻、華為、百度、字節(jié)跳動等30余機構(gòu)共同發(fā)起AI安全工作組。3）科大訊飛星火大模型開放上線。訊飛星火大模型9月5日上線，面向全民開放，用戶可在各大應用商店下載直接注冊使用。4）2023年7月廣告市場花費同比增長。1-7月廣告市場同比上漲5.4%。7月份廣告市場花費同比增長8.7%，與上月漲幅基本持平。5）抖音直播新版“健康分”試運行，分級分類管理直播賬號。6）騰訊混元大模型正式亮相，全鏈路自研。騰訊混元大模型在2023騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會上正式亮相，并宣布通過騰訊云對外開放。7）OpenAI官宣將舉行首屆開發(fā)者大會。美國人工智能公司OpenAI宣布其將于2023年11月6日舉行首屆開發(fā)者大會“OpenAIDevDay”。
投資建議：政策指引、事件驅(qū)動、消費復蘇和AIGC技術賦能，推動行業(yè)發(fā)展。1）游戲：看好2023年游戲市場回暖以及電競行業(yè)發(fā)展。2）影視院線：利好政策助力電影行業(yè)復蘇，重點關注龍頭院線個股；3）廣告營銷：梯媒仍為2023年核心賽道，重點關注梯媒個股，推薦關注影院廣告等線下渠道復蘇；4）AIGC：AIGC已在廣告、影視、游戲、娛樂等多個傳媒互聯(lián)網(wǎng)的細分領域進行廣泛應用，從而提升內(nèi)容生產(chǎn)效率，降低內(nèi)容生產(chǎn)成本，助力行業(yè)變革，建議關注公司AIGC相關布局。
風險因素：政策環(huán)境變化；消費復蘇不及預期；市場競爭加劇；創(chuàng)新技術應用不及預期；商譽減值風險。
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