| 上傳日期： |
2023/9/11 |
大小： |
3407KB |
| 格式： |
pdf 共36頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
金榮 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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本周行情回顧（2023-09-04至2023-09-08）
從指數(shù)表現(xiàn)來看，本周(2023-09-04至2023-09-08),上證指數(shù)周漲跌幅為-0.53%,創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為-2.4%,滬深300周漲跌幅為-1.36%,中證1000周漲跌幅為-0.08%,恒生科技周漲跌幅為2.1%,納斯達(dá)克指數(shù)周漲跌幅為-1.93%;從板塊表現(xiàn)來看，傳媒指數(shù)周漲跌幅為-6.25%,電商及服務(wù)Ⅱ指數(shù)周漲跌幅為-2.57%,教育指數(shù)周漲跌幅為-1.26%,恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)周漲跌幅為-1.63%,中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)周漲跌幅為-1.53%,人工智能指數(shù)周漲跌幅為-3.36%, CHATGPT指數(shù)周漲跌幅為-1.76%。
本周,上證指數(shù)(-0.53%)轉(zhuǎn)跌，報收3116.7點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指(-2.4%)轉(zhuǎn)跌，報收2049.8點(diǎn)；滬深300(-1.36%)轉(zhuǎn)跌，報收3740點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)(-1.93%)轉(zhuǎn)跌，報收13761.5點(diǎn)。
從2023-09-04至2023-09-08,本周港股漲幅前三分別為：貝殼-W(+13.78%),美圖公司(+3.31%),創(chuàng)夢天地(+3.04%);本周美股漲幅前三分別為：歡聚(+8.75%),甲骨文(+4.46%),汽車之家(+2.74%);本周A股漲幅前三分別為：鴻合科技(+10.91%),安克創(chuàng)新(+2.65%),行動教育(+2.47%)。
騰訊發(fā)布混元大模型：全鏈路自研，旨在解決產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)
9月7日，在2023騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會上，騰訊混元大模型正式亮相，并宣布通過騰訊云向外開放?；煸竽Ｐ蛯⒆鳛轵v訊云MaaS服務(wù)的底座，客戶不僅可以直接通過API調(diào)用混元，也可以將混元作為基底模型，為不同產(chǎn)業(yè)場景構(gòu)建專屬應(yīng)用。
騰訊混元大模型是由騰訊全鏈路自研的通用大語言模型，擁有超千億參數(shù)規(guī)模，預(yù)訓(xùn)練語料超2萬億tokens，具備強(qiáng)大的中文創(chuàng)作能力，復(fù)雜語境下的邏輯推理能力，以及可靠的任務(wù)執(zhí)行能力。
“十一”期間國內(nèi)外旅游市場熱度趕超2019年同期
“十一”期間國內(nèi)旅游預(yù)訂量同比去年增長近5倍，最近一周訂單增長63%。機(jī)票、民宿等業(yè)態(tài)均增長超過50%，景區(qū)門票翻倍上漲。國慶假期的境內(nèi)機(jī)票搜索熱度恢復(fù)至2019年水平的104%，酒店搜索增長近120%。
出境旅游逐漸復(fù)蘇，出境機(jī)票搜索熱度同比2019年接近100%恢復(fù)；出境游酒店搜索熱度同比2019年增長近20%。
投資建議
1.海外AI：
Inflection AI的CEO表示，Inflection AI訓(xùn)練的模型比當(dāng)前的前沿模型大100倍，未來3年內(nèi)，Inflection的模型比現(xiàn)在大1000倍，以及OpenAI正在秘密訓(xùn)練GPT-5；模型Falcon 180B開源后直接登頂Hugging Face排行榜，該模型具備1800億參數(shù)、3.5萬億token，在推理、編碼、熟練度和知識測試各種任務(wù)中，一舉擊敗Llama 2；Meta推出視頻跟蹤工具CoTracker，對視頻動作的跟蹤精確到了像素級別，在FastCapture數(shù)據(jù)集測試上，CoTracker的成績脫穎而出，遠(yuǎn)超Meta自家的DINOv2。建議關(guān)注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。
2.國內(nèi)AI：
9月5日百度云智大會上，百度宣布千帆大模型平臺實(shí)現(xiàn)2.0全面升級，千帆平臺納管的國內(nèi)外主流大模型已達(dá)到42個，同時發(fā)布11個AI原生應(yīng)用，重點(diǎn)覆蓋服務(wù)營銷、辦公提效、生產(chǎn)優(yōu)化三大領(lǐng)域；9月5日，訊飛星火認(rèn)知大模型面向全民開放；百川智能保持一個月新發(fā)布一次大模型的頻率，開源最新的Baichuan2-7B，并且免費(fèi)商用，在模型參數(shù)和結(jié)構(gòu)設(shè)置上，Baichuan大模型盡可能靠近LLaMA系列，以便用戶能直接從LLaMA換成百川模型；9月7日騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會上，騰訊發(fā)布數(shù)智人伙伴扶持計劃，為直播運(yùn)營、營銷代理、MCN等領(lǐng)域伙伴提供數(shù)字人技術(shù)支持。建議關(guān)注：百度集團(tuán)-SW、阿里巴巴-SW、騰訊控股、京東集團(tuán)-SW、美團(tuán)W、快手-W、科大訊飛、美圖公司、閱文集團(tuán)等。
3.游戲：
騰訊《高能英雄》預(yù)計23年9月21日全平臺上線；23年8月上線50款新游戲，其中騰訊《冒險島：楓之傳說》是8月新游中流水最高的游戲，客戶端游戲中創(chuàng)夢天地的《卡拉彼丘》表現(xiàn)亮眼；23年8月游戲買量情況中，App游戲買量數(shù)量環(huán)比下降5.9%，超能世界、原神、和全民江湖等游戲推廣強(qiáng)度較為靠前，小程序游戲出現(xiàn)了新一輪的爆發(fā)，參與投放游戲的數(shù)量環(huán)比提高66.4%，已經(jīng)達(dá)到2000款。建議關(guān)注研發(fā)、發(fā)行和出海具備實(shí)力或從長期來看具備估值優(yōu)勢的標(biāo)的，包括：騰訊控股、網(wǎng)易-S、愷英網(wǎng)絡(luò)、三七互娛，世紀(jì)華通、姚記科技、神州泰岳、電魂網(wǎng)絡(luò)、掌趣科技、富春股份。
4.海外科技：
23年9月7日，聯(lián)發(fā)科與臺積電宣布，3nm制程生產(chǎn)的天璣旗艦芯片開發(fā)進(jìn)度很順利，目前已經(jīng)成功流片，預(yù)計將于24年下半年上市；阿斯麥(ASML)CEO表示，今年年底將照計劃推出下一代的High NAEUV產(chǎn)品線的首款產(chǎn)品；建議關(guān)注具備長期配置價值的海外科技公司，包括：Apple，Microsoft，Nvidia，AMD，臺積電等。
5.短視頻及直播電商：
9月6日快手商家服務(wù)發(fā)布極速退款服務(wù)升級通知，未發(fā)貨且訂單實(shí)付金額不超過300元的訂單，將執(zhí)行極速退款，以幫助商家提升效率并改善經(jīng)營；快手電商對新商入駐推出0元秒開店政策，90天內(nèi)取消保證金，4小時內(nèi)快速審核入駐，最快1小時完成開店，進(jìn)一步降低商家的
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