>> 東方證券-計算機行業(yè)周報：數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策持續(xù)落地，華為產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)值得關(guān)注-230911
| 上傳日期： |
2023/9/12 |
大小： |
553KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
浦俊懿,陳超,謝忱 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
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上周板塊下跌1.3%，華為產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)較好而數(shù)據(jù)要素等主線相對較弱。短期來看，市場對今年全年行業(yè)景氣度與業(yè)績表現(xiàn)依然存在較多疑慮，因此投資者將不斷挖掘有邊際變化的主線。
華為產(chǎn)業(yè)鏈與國產(chǎn)化領(lǐng)域：華為在5G芯片等領(lǐng)域的突破，使得投資者對華為產(chǎn)業(yè)鏈甚至國產(chǎn)化板塊信心均得到增強。我們認為，華為服務器產(chǎn)業(yè)鏈、EDA相關(guān)公司以及鴻蒙生態(tài)合作伙伴均有較好的空間。
數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域政策有望持續(xù)推出：隨著國家數(shù)據(jù)局即將正式運作，將推動行業(yè)制度建設與產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新，近期財政部與資產(chǎn)評估協(xié)會分別公布數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表和數(shù)據(jù)評估方案，也對數(shù)據(jù)資產(chǎn)化起到關(guān)鍵性推動。我們繼續(xù)推薦數(shù)據(jù)資源持有方、公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營企業(yè)以及相關(guān)技術(shù)服務提供商。
算力板塊具備較好吸引力，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈值得重視：算力板塊依然是當前高確定度的方向，首先，英偉達H800芯片從8月份開始進入批量供應階段，相關(guān)企業(yè)AI服務器有望放量。此外，目前各地智能算力中心建設中，國產(chǎn)芯片的將占據(jù)一席之地，建議關(guān)注國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。
海外大模型商業(yè)化開始加速，國內(nèi)也將先B端后C端落地：目前B端產(chǎn)品落地的障礙相對較小，大模型公司已開始建設生態(tài)體系并推動B端應用落地，近期多家基礎(chǔ)大模型備案落地，C端應用也將逐步啟動。我們認為，能夠開發(fā)新產(chǎn)品、或者提高付費轉(zhuǎn)化率的產(chǎn)品，有著較好的業(yè)務彈性。
投資建議與投資標的
華為與國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈：建議關(guān)注廣立微(301095，未評級)、華大九天(301269，未評級)、神州數(shù)碼(000034，未評級)、拓維信息(002261，未評級)、軟通動力(301236，未評級)、遠光軟件(002063，買入)等。
數(shù)據(jù)要素板塊：建議關(guān)注航天宏圖(688066，買入)、銀之杰(300085，未評級)、彩訊股份(300634，未評級)、中遠海科(002401，未評級)、每日互動(300766，未評級)、深桑達A(000032，未評級)、上海鋼聯(lián)(300226，增持)、山大地緯(688579，未評級)、云賽智聯(lián)(600602，未評級)、三維天地(301159，未評級)、易華錄(300212，未評級)等。
算力領(lǐng)域：建議關(guān)注亞康股份(301085，未評級)、海光信息(688041，買入)、浪潮信息(000977，未評級)、中科曙光(603019，買入)、拓維信息(002261，未評級)、優(yōu)刻得-W(688158，未評級)等。
AI應用領(lǐng)域：建議關(guān)注科大訊飛(002230，買入)、金山辦公(688111，增持)、新致軟件(688590，未評級)、泛微網(wǎng)絡(603039，未評級)、漢得信息(300170，未評級)、萬興科技(300624，未評級)、致遠互聯(lián)(688369，未評級)等。
風險提示
技術(shù)落地不及預期，政策監(jiān)管風險。
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