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>> 國信證券-多因子選股周報:估值因子表現(xiàn)出色,本周三大指數(shù)增強組合均跑贏基準-230917
上傳日期:   2023/9/17 大?。?/td>   3953KB
格式:   pdf  共16頁 來源:   國信證券
評級:   -- 作者:   張欣慰,劉璐
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核心觀點
  國信金工指數(shù)增強組合表現(xiàn)跟蹤
  滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益0.48%,本年超額收益4.44%。
  中證500指數(shù)增強組合本周超額收益0.46%,本年超額收益4.87%。
  中證1000指數(shù)增強組合本周超額收益0.30%,本年超額收益9.68%。
  因子表現(xiàn)監(jiān)控
  以滬深300指數(shù)為選股空間。最近一周,一個月波動、三個月?lián)Q手、三個月波動等因子表現(xiàn)較好,而三個月機構覆蓋、標準化預期外盈利、單季ROE等因子表現(xiàn)較差。最近一月,一年動量、三個月波動、股息率等因子表現(xiàn)較好,而三個月機構覆蓋、標準化預期外收入、單季營利同比增速等因子表現(xiàn)較差。
  以中證500指數(shù)為選股空間。最近一周,BP、單季SP、SPTTM等因子表現(xiàn)較好,而高管薪酬、DELTAROE、三個月機構覆蓋等因子表現(xiàn)較差。最近一月,一年動量、預期EPTTM、股息率等因子表現(xiàn)較好,而一個月反轉、高管薪酬、單季ROA等因子表現(xiàn)較差。
  以中證1000指數(shù)為選股空間。最近一周,BP、預期BP、一個月波動等因子表現(xiàn)較好,而三個月機構覆蓋、單季營利同比增速、標準化預期外收入等因子表現(xiàn)較差。最近一月,股息率、一個月波動、BP等因子表現(xiàn)較好,而標準化預期外收入、三個月機構覆蓋、預期PEG等因子表現(xiàn)較差。
  以公募重倉指數(shù)為選股空間。最近一周,單季SP、預期BP、SPTTM等因子表現(xiàn)較好,而預期PEG、單季ROA、特異度等因子表現(xiàn)較差。最近一月,非流動性沖擊、股息率、三個月波動等因子表現(xiàn)較好,而三個月機構覆蓋、預期PEG、單季ROE等因子表現(xiàn)較差。
  公募基金指數(shù)增強產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤
  目前,公募基金滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品共有57只(A、C類算作一只,下同),總規(guī)模合計572億元。中證500指數(shù)增強產(chǎn)品共有64只,總規(guī)模合計534億元。中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品共有36只,總規(guī)模合計272億元。
  滬深300指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高1.19%,最低-1.39%,中位數(shù)-0.03%。最近一月:超額收益最高1.90%,最低-3.44%,中位數(shù)0.30%。
  中證500指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高1.05%,最低-1.07%,中位數(shù)0.17%。最近一月:超額收益最高1.91%,最低-0.58%,中位數(shù)0.80%。
  中證1000指數(shù)增強產(chǎn)品最近一周:超額收益最高0.81%,最低-1.02%,中位數(shù)-0.07%。最近一月:超額收益最高2.04%,最低-0.10%,中位數(shù)0.76%。
  風險提示:市場環(huán)境變動風險,因子失效風險。
 
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